(一)公司概要
寧波迦南智能電氣股份有限公司(股票代碼:300880.SZ;股票簡稱:迦南智能)總處位於浙江,於1999年1月29日成立有限公司,2016年11月18日改制為股份公司,是一家專門從事生產智慧電錶、用電資訊採集終端及電能計量箱的公司。提供的產品包括單相智慧電錶、三相智慧電錶、用電資訊採集終端及電能計量箱等,主要專注於提供國家電網及南方電網兩大電網公司。
(二)產品應用與營收比重
智慧電網,是以通信信息平台為支撐,包含電力系統的發電、輸電、變電、配電、用電和調度各環節、覆蓋所有電壓等級、實現”電力流、信息流、業務流”的高度一體化融合的現代電網。公司產品應用如下圖:
2019年度,營收比重中,智慧電錶佔59%,電能計量箱佔8%,用電信息採集終端佔15%;按銷售地區劃分,華東地區佔37%,西南地區佔27%,西北地區佔14%,華中地區佔8%,東北地區佔8%,華北地區及華南地區佔6%。
(三)產品銷售模式
1.招投標模式
指國家電網統一招標、國家電網各網省公司的省招、南方電網統一招標、南方電網各網省公司的省招。為公司最主要的銷售模式,又以國家電網統一招標產生的銷售收入佔比最高。兩家電網公司招標流程圖如下:
2.商務談判模式
主要對非兩網公司客戶,如電力安裝公司、電力工程工司等的銷售,該類客戶的主要業務為房地產建設、園區改造等項目的配套電力工程服務。其中有少數的貿易客戶,主要為電力設備銷售公司等貿易公司,對其銷售單相智慧電表,採買斷式的銷售方式。
(四)競爭公司
《全球》-智慧電表及用電信息採集系統
西門子、埃創、施耐德電氣、大崎電機、霍尼韋爾、埃爾斯特集團
《大陸地區》
*杭州炬華科技股份有限公司300360.SZ-智能電表、用電信息採集產品
*深圳科陸電子科技股份有限公司002121.SZ-電力精密測試設備、電力綜合自動化、配網自動化系統
*江蘇林洋能源股份有限公司601222.SH-智能電表、用電管理類產品
*威勝控股有限公司3393.HK-能源計量設備
*寧波三星醫療電氣股份有限公司601567.SH-儀器儀表、電能表、配電自動化設備、電能計量箱
*浙江萬勝智能科技股份有限公司-智能電表、用電信息採集系統
(五)來往客戶
公司主要以參與國家電網、南方電網招投標的方式獲得訂單,中標後,公司與兩電網公司及下屬網省電力公司簽訂合約,並根據客戶要求生產及發貨。另有商務談判模式,主要客戶如下:
*國家電網有限公司(智慧電表、用電信息採集終端、電能計量箱)
*中國南方電網有限責任公司(智慧電表、用電信息採集終端、電能計量箱)
*帕米塔(上海)電子科技有限公司(智慧電表、用電信息採集終端)
*成都晨君電力設備銷售有限公司(智慧電表)
*河南省嵩陽電力工程有限公司(智慧電表、用電信息採集終端)
*成都鶴潤科技有限公司(智慧電表)
*北京智芯微電子科技有限公司(鉛封帽)
*杭州西力智能科技股份有限公司(智慧電表)
*寧波信基建設有限公司(用電信息採集終端)
*寧波安盛針紡實業公司(智慧電表)
*山東安朗通用機電科技有限公司(智慧電表)
*寧波泰豐源電氣有限公司(智慧電表)
*中國電子進出口浙江有限公司(智慧電表)
(六)生產原料
公司生產所需原料主要為模塊、貼片IC、電阻電容電感、塑料粒子、繼電器、PCB等。主要供應商如下:
*北京智芯微電子科技有限公司及其下屬公司
*華立科技股份有限公司及其下屬公司
*杭州利爾達展芯科技有限公司
*青島鼎信通訊股份有限公司
*廣德揚升電子科技有限公司
(資料來源:2020招股書)