(一) 公司簡介
1.沿革與背景
德河海洋生技股份有限公司(簡稱:徳河,代碼:8465)成立於2008年5月,是全台第一家水產養殖公司,前身為貿易公司,原從事西藥進口業務,現為漁業養殖公司,從種魚、白身苗、吋苗培育至成魚養,乃至通路行銷都一手包,建立完善一條龍產銷體系,主要以石斑魚養殖為核心。擁有自有品牌 Bioyona 碧優娜系列產品。
公司於2022年12月29日終止興櫃一般板股票櫃檯買賣。
2.營業項目與產品結構
公司主要業務分為水產養殖與水族產品,水產養殖為龍膽石斑、龍虎斑、青斑、東星斑、虎斑之種魚/種苗/成魚養殖,而水族用品為代理國內外水族用品。
2021年公司產品營收比重為水產養殖佔73%、水族用品佔24%、保養品(原料)批發2%。
(二) 產品與競爭條件
1.產品與技術簡介
A.水產養殖
台灣水產養殖業中,石斑魚為重要魚種之一,其彈嫩肉質、飽滿口感,為高級食材之一;石斑魚是底棲性海水魚,生長在海洋礁區或陰暗的礁石區裡,喜歡溫暖水域,嗜吃魚蝦,南台灣擁有溫暖日照、潔淨水質,最適合石斑魚繁養殖。
B.水族用品
負責水族寵物用品相關的進口代理、行銷業務。代理銷售包含日本、德國、丹麥、美國等國際知名水族系列用品,並橫跨軟、硬體設備,如觀賞魚飼料、藥品、水質處理劑等。此外,公司還出版全系列專業觀賞魚飼養書籍。
產品圖來源:公司官網
C.生技事業
負責自有品牌 Bioyona 的推廣、行銷業務。公司獨創全球經典保養專利成份 TPF 胚顏因子®,已取得國際認證 INCI code,為全球第一家以”Fertilized Roe Extract”成分名稱登錄使用的公司,已在日本市場上流通販售。同時也取得美國發明專利。
2.重要原物料及相關供應商
主要原物料為石斑魚苗、石斑魚飼料、生物飼料。
3.產能狀況與生產能力
公司退出初級養殖領域。在台南與屏東有50公頃的衛星漁場,與專業石斑養殖漁民建立長期產銷合作關係,進行通路銷售。
(三) 市場需求與銷售競爭
1.產業結構與供需
台灣的石斑魚產業分為重魚、吋苗、二吋、成魚,種魚場負責飼養種魚和繁殖,成品為一碗碗的受精卵,每碗約50萬個卵,吋苗場是受精軟孵化,養到1吋左右的魚苗(白身苗),孵化時間需1個月,二吋場則是由白身苗養至2吋,最後成魚場以2吋苗進行養殖至成魚。
上游藉由培育種魚產下魚卵,並孵育至吋苗售出給中游漁民,中游養殖至成魚階段後,轉售予大盤商或餐廳等通路,最後再銷售給中小盤商至消費者。
根據聯合國糧農組織估計,水產養殖漁獲量自1950年起以年複合成長率8%快速成長,由原本的60萬噸要升至6,275萬噸,近20年產量提升逾4倍。FAO的統計資料也顯示,全球食用的魚產品中有4成以上是水產養殖供應。
2.銷售狀況
2021年銷售區域比重為台灣佔99%,外銷近1%。
公司石斑魚銷售產值佔全台出口值1%。
3.國內外競爭廠商
國內主要競爭廠商為龍佃。
4.競爭利基
公司將石斑魚產業自源頭的種魚培育起,至魚苗養成、成魚養成及行銷通路整合,建立出完整產銷通路,以一條龍方式生產銷售。