(一) 公司簡介
1.沿革與背景
公司成立於1969年,前身為三森產業股份有限公司,1971年更為現名。公司主要生產不織布及婦女衛生產品,其產品可概分為衛生棉類、紙尿褲類、紙巾類、不織布及其他類等等。公司為全球前40大不織布廠商,而其產品-蘭韻化妝棉及康乃馨濕紙巾在國內品牌銷售居龍頭地位。
2.營業項目與產品結構
公司主要從事不織布及加工品製造。2022年,產品營收比重分別為衛生棉50%,濕巾類20%,紙尿褲類9%,不織布類21%。
業外方面,公司投入水處理事業和醫療二方面:
(1)水處理:與工研院技術合作,成功的建立N-MBR(薄膜生物反應器技術)水處理技術,並取得台灣、美國、韓國及中國大陸專利。公司可提供MBR設備,包括材料膜和工程興建,另有BioWEB,可直接設在污水排放末端提高污水檢測標準,主要競爭對手有GE和日商KUBOTA。公司污水處理事業著重在台灣及大陸的工業污水市場,台灣方面主要客戶已有內湖廢水廠、學校等等。2012年,將旗下子公司轉型為工程公司-康潔環保工程公司,並拿下中鋼1800噸廢水處理的工程案,其他客戶還包括福懋、TOYOTA、客委會及觀光局專案。
(2)醫療:推出拋棄式醫材(床單、枕套、手術巾等產品)、血液過濾材、糖尿病敷材等。
圖片來源:公司網頁
(二) 產品與競爭條件
1.產品與技術簡介
不織布(Nonwoven)是指纖維未經傳統經緯方式編織而成,而是經由熱、化學材料、或是彼此交叉形成結構的產品。不織布可以是天然植物或合成纖維原料(如:PP、PVC、PE、EVA、PVA、膠/樹脂等)。相較於傳統的織布,不織布的基本材料幾乎相同。
由於生產製造過程不同,產生不同的材料特性,以適用於不同的用途 。早期不織布只利用其輕柔、膨鬆性供做為包裝被覆、填充等材料用,現應用範圍已逐漸拓展到衛材產品、土木工程、農業覆蓋、醫療、環境工程等領域。
公司不織布的種類包含熱壓不織布、熱風不織布、紙纖不織布、水針不織布、複合不織布、針軋不織布、淋膜不織布、熔噴不織布和水針不織布等,主要以自用為主。
2.重要原物料
衛生用品主要成本結構為原物料占75%(其中45%是石油衍生物,30%是紙漿),人工占13%,製造費用占12% 。原物料包含棉、長纖紙漿、熱容膠、吸水粉等二十幾種,其中紙漿佔原物料約30%最高。
3.主要生產據點
2021年台灣廠產能方面,衛生棉類為68億片,紙尿褲類占1.99億噸,紙巾類為35億片。
(三) 市場銷售與競爭
1.銷售狀況
2022年,公司產品銷售地區以國內占51%,亞洲地區占33%,亞洲其他地區占12%。
國內市占率方面,衛生棉產品占11%,濕紙巾產品占16%,排名第一大,紙尿褲產品占1%,護墊佔30%。
2.國內外競爭廠商
衛生棉、紙尿褲及濕紙巾的競爭者包括Johnson & Johnson、Procter & Gamble、Kimberly-Clark、富堡、花王、士紙等;不織布競爭者包括3M、DowDuPont、南六、恆大、敏成、富堡、新麗。
(四)財務相關
1.主要轉投資事業
轉投資公司:正全、康淨生技、康潔環境保護工程、錸諾紡能源、KANISH LIMITED、上海康那香商貿、成都康那香、上海康那香。
康那香(上海):以代工為主,生產衛生棉、紙巾,掌握兩大全球性品牌客戶代工訂單,嬌生及P&G,並擁有自有品牌-圓滿意、康乃馨。
成都康那香科技材料:主要生產衛生棉、濕巾、化妝棉等,另也生產部分嬰兒紙尿褲產品。由於大陸嬰兒紙尿褲市場還有獲利空間,也成為成都廠的重點目標市場。2012年Q1開始生產「御守棉」等級的高級衛生棉。
2015年3月,公司與白俄羅斯化纖廠斯韋特洛戈爾斯公司(SvetlogorskKhimvolokno)簽訂衛材及建材貼合不織布技術合作開發暨設備買賣合約,成為國內首家與東歐白俄羅斯進行不織布產業技術合作的業者。