(一)公司簡介
1.沿革與背景
百丹特生醫股份有限公司(4181.TW)成立於2007年11月20日,總部位於瑞士,為瑞士商在台設立的公司,主要從事牙科醫材及相關元件的研發、生產及銷售,為全球牙科市場的主要供應商。同年,百丹特瑞士(Biodenta Swiss AG)也相繼成立,其業務主要是將瑞士的牙科技術、精密機械加工經驗及表面處理技術導入集團,負責後段製程及品管的工作,以及負責歐美地區的行銷工作。2012年12月24日台灣百丹特登錄興櫃市場掛牌交易。2016年5月14日起終止興櫃。
2.營業項目與產品結構
截至2014年產品營收比重為:人工牙根系統73%、數位牙科系統27%。其中,人工牙根系統又分為組織型、骨內型及一件式三種,產品包含植體、支台、配件及手術工具等;數位牙科系統則涵蓋數位化內冠與牙冠、客制化支台及多植體連桿等。
產品說明如下:
產品 |
類別 |
說明 |
人工牙根系統(DIS) |
組織型
(Tissue Level) |
優點:可在植入且骨癒合完成後,直接接上支台,進行贗復體製作,免除再切開一次軟組織的手術。
缺點:頸部會對贗復體的製作有些限制。 |
骨內型
(Bone Level) |
優點:此類牙根為最多牙醫師愛用的類型,是可在植入且骨癒合完成後,接上軟組織塑型支台,先對軟組織進行塑型,再接上永久的支台進行贗復體製作,因為軟組織已經依照牙醫師規劃進行塑型,牙醫師再選擇適當的支台,所製作出來的贗復體理論上會與其他鄰牙較為一致;且因植體植入後,軟組織是完整蓋住植體的,所以受到感染的風險也較低,成功率相對高。
缺點:需在骨癒合後,再進行一次切開軟組織的手術。 |
一件式/一階型(One Piece) |
優點:植體與支台是一體成型,為結構最強的牙根類型,無接合處微滲漏疑慮。
缺點:無法選擇有角度支台或客制化支台。 |
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數位牙科系統(DDS) |
數位化內冠/牙冠 |
將牙模掃瞄至電腦,呈現立體3D圖形,利用現代的牙科CAD軟體進行內冠或牙冠設計,完成後再將檔案輸入CAM軟體中,規劃加工路徑,並於電腦控制(CNC)牙雕機中將預先放置的瓷塊加工製造出完整品。 |
客制化支台 |
當數位化越見成熟後,客制化支台能完全符合患者口腔的現況,因此有越來越多牙醫師使用。 |
多植體連桿 |
當病患有全口缺牙卻只花的起少數幾支牙根費用時,則可利用數位化方式製作一個鈦金屬的連桿將多棵植體連接起來,再於這連桿上製作全口假牙。唯此技術難度高,能提供此項技術的廠商較少。 |
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產品圖來源:公司官網;http://www.biodenta.com
(二)產品與競爭條件
1.產品與技術簡介
公司擁有植牙器械的開發能力,從牙鑽、扳手到器械盒都能自製,在金屬工具上,能掌控不鏽鋼的選用、加工、清洗、熱處理、拋光等技術;而植體表面BST處理、鈦表面發色、噴砂與不鏽鋼拋光等表面處理技術,皆擁有高度親血性,能快速刺激細胞代謝活性,對人體骨母細胞增生亦有顯著的效果;而鈦發色則應用在顏色辨識系統與美觀的需求,另外不鏽鋼拋光能平順工具表面,降低細菌滋生的效果。
2.重要原物料及相關供應商
原料 |
供應商 |
純鈦棒材 |
Carpenter、Zapp |
鈦合金棒材 |
Zapp、Titanium Industries |
不銹鋼棒材 |
Sandvik、Hemple、Zapp |
3.產能狀況與生產能力
生產工廠位於新北市土城區,截至2014年產能為:人工牙根系列537仟支、數位牙科系列82仟支。
4.新產品與新技術
有感於牙科植體因材料科學、精密加工及表面處理的進步,以及骨癒合時間及結合強度有很大的進步,公司計劃未來再開發手術導引系統、錐狀自然牙根以及多階功能性支台系統等。
公司規劃,2012年底將推出牙根型(錐形)人工植體,除牙根型2013年3月可望取得歐美及台灣認證外,骨內型(Bone Level)也將在3月及5月取得韓國/印尼/泰國及大陸認證。人工牙根系統於2015年8月取得中國牙根的認證。
(三)市場需求與銷售競爭
1.產業結構與供需
公司屬牙科植入物生產商,上游主要為原材料廠商,如:鈦合金棒材及其他生醫材料;下游則為醫療器材經銷商及牙醫診所、醫院等。
人工植牙為先進牙科醫學科技,主要是使用與人體生物相容性高的醫學用純鈦或鈦合金(TiAl6V4)材料,經特殊加工及表面處理後製成人工牙根。隨著人口老化的成長,人工牙根的需求正以每年兩位數速度成長中,依據瑞士Vontobel報告顯示,人工牙根市場將於2007至2040年由30億美元成長至269億美元,成長9倍,而同期的數位牙科(CAD/CAM)也將由9億美元成長至118億美元,成長幅度高達13倍。
2.銷售狀況
人工牙根系統主要於瑞士完成品管入庫後,即進入全球物流中心依需求配發至世界各個子公司及經銷商,如:醫橋科技及杏昌等代理銷售,銷售區域遍及美國、歐洲、俄語區、土耳其、伊朗、埃及、台灣、澳洲等地區。
截至2012年底,人工牙根銷往亞洲約佔50%,多數來自內銷,其他還包括澳洲及印尼;中東銷售也佔30%,歐美則各佔10%。
而數位牙科系統部份,公司以整體解決方案為市場主要策略,因此人工牙根系統及數位牙科系統為同時切入,故銷售國家與人工牙根系統一樣。唯公司於瑞士、台灣、美國及土耳其皆設立牙體技工所,由於牙體(義齒)製作需要大量的牙體技術技師,雖然可將大部分工作逐漸轉由數位牙科系統來協助,但後段的燒瓷工作仍需仰賴專業技師,因此牙體技工所亦為公司數位牙科系統的銷售對象之一。2016年3月取得數位牙科的關鍵產品預製式支台(Pre-Fab Abutment)FDA認證。
公司近年佈局的區域都鎖定新興市場,因該等國家的牙科市場還在高速成長中,以大陸為例,2013年元月將會簽下西北、華北、華東、廣東及四川等5家醫院通路見長的經銷商,2014年經銷商目標將倍增至10家。
全球人工牙根大廠Straumann(士卓曼)斥資2億台幣,全數認購百丹特於2014年2月發行之可轉換公司債(CB),雙方在投資合作後,也將啟動策略結盟,期許在中國大陸、印度、俄羅斯/烏克蘭、土耳其、中東等新興市場與美國、瑞士與台灣的綜效。
3.國內外競爭廠商
競爭對手方面,全球人工牙根龍頭為瑞典廠Nobel Biocare,第二名則為瑞士Straumann,2010年兩者市佔率約60%,2011年在其他廠商切入下,市佔率降至40%。相較於全球五大廠(其餘三~五名為Dentsply、Bivmet及Zimmer),公司是唯一有提供植牙手術器械的廠商,其植體產品的精密結合,是唯一可達支台與牙根零縫隙的生產商,因此為公司的競爭優勢。