(一) 公司簡介
1.沿革與背景
大同股份有限公司(簡稱:大同,代碼:2371)成立於1918年,為台灣家喻戶曉的老牌家電廠商,也為台灣首批上市企業之一。集團業務目前主要分為十大事業體,包含重電、電纜、馬達、智慧電表、太陽能、智慧能源、系統整合、家電製造、家電品牌、先端電子等事業部。
2.營業項目與產品結構
2022年公司營收比重按部門分類:重電事業部佔18%、電纜事業部佔14%、馬達事業部佔16%、先端電子事業部佔8%、家電品牌事業部及家電製造事業部共佔16%、智慧電表事業部佔10%、系統整合事業部佔13%、太陽能事業部佔4%、智慧能源事業部及其他共佔1%。
※重電事業部
A.產品項目:
(1)變壓器類:各式電力變壓器、配電變壓器(含亭置式、桿上型)、電抗器、變壓器部分放電診斷設備及委託試驗等。
(2)開關類:高低壓配電盤、控制盤、移動式變電站(PV BOX及MVRT)、SF6氣體絕緣開關(GIS)、配電器材、電子式故障指示器(EFI)、電容器、避雷器、比壓器、比流器。
(3)智能維保:變壓器及配電盤的維修、保養及設備汰換。
(4)電力工程:再生能源161KV、69KV昇壓站統包工程及台電變電所統包工程。
B.產品比重:變壓器類佔70%、開關類18%、智能維保6%、電力工程6%。
※電纜事業部
A.產品項目:
(1)電力電纜、匯流排:
a.電力電纜:交連PE電纜(600V~161kV)、PVC電線電纜、橡膠電纜(乙丙烯、海巴龍、烏布林)、耐火/耐熱電纜、低煙無鹵電線電纜及太陽能光伏電纜等。
b.匯流排:絕緣型(IP66)及耐火型匯流排配電系統。
(2)通信電纜、電子線、光纜:
a.通信電纜、電子線:通信電纜、PV cable、LAN cable、RG type、CNS、JIS等高頻同軸電纜。
b.光纜:4C~300C溝槽型單模光纜、6C~216C束管型充膠單模光纜、光纖引線/跳接線、單⼀束管光纜、引接充膠單模光纜、耐彎曲單模光纜、微簇型屋內光纜、扁平光纜、波紋鋼帶鎧裝光纜。
B.產品比重:電力電纜/匯流排佔72%、通信電纜/電子線/光纜佔28%。
※馬達事業部
A產品項目:
(1)馬達類:各式省能高效率1/8~50,000HP之單相/三相高低壓馬達、超高效率馬達、電動載具(EV)馬達、耐超高溫馬達、防爆馬達、繞線型馬達、立式高推力泵用馬達、減變速機、變頻馬達、鋁框馬達、剎車馬達、油泵馬達、水泵馬達、浸水馬達、內藏式主軸馬達、軋鋼馬達、吊車馬達、永磁馬達、馬達智慧監控元件及系統、軌道車輛牽引馬達、變頻器、配電盤、各型通風機、電機試驗設備及系統工程等。
(2)發電機類:船用及陸用柴油發電機組、水力發電機組、特殊用途之馬達發電機組等。
B.產品比重:中小型馬達類佔56%、大型馬達類28%、發電機類15%、其他產品含各式鑄件及鋁鋅合金壓鑄品等佔1%。
※智慧電表事業部
A.產品項目:
(1)智慧電表:AMI(智慧型電表基礎建設)
(2)能源管理系統
※家電品牌事業部 & 家電製造事業部
A.產品項目:
(1)空調類:窗型冷氣機、分離式冷氣機、商用箱型冷氣機、機房空調、恆溫恆濕箱型冷氣、中央系統空調、冰水機、儲冰式滷水機、熱泵(空氣源熱泵、水源熱泵、雙效熱泵、高溫熱泵)、商用除濕機、冷凝機組、中央空調送風機、中央空調調氣機。
(2)生活家電類:電冰箱、洗衣機、冷凍冷藏設備、電風扇、電暖器、空氣清淨機、除濕機、吸塵器、咖啡機、果汁機、吹風機等。
(3)廚房家電類:電鍋、電子鍋、無水鍋、電磁(陶)爐、烤箱、微波爐、電熱水瓶、電茶壺、電火鍋、開飲機等。
(4)液晶顯示器類:4K 液晶顯示器、Google TV。
(5)壓縮機類:冰箱及除濕機用壓縮機。
(6)智慧家電類:智慧大同寶寶、智慧空調、智慧空氣清淨機、智慧除濕機、智慧DC電扇、智慧AI電鍋等。
B.產品比重:空調佔29%、大家電佔15%、小家電佔47%、液晶顯示器佔6%、壓縮機佔3%。
※先端電子事業部
A.產品項目:
(1)數位娛樂產品線:電競遊戲無線及有線耳機、智能主動消躁耳機、串流麥克風及攝影機、頭戴式裝置及數位娛樂周邊產品等。
(2)智能及物聯網產品線:整合AI應用之音訊裝置、USB攝影機、智能閘道器、智能控制器、智能控制模組、各式感測器、智慧節能及環境感測解決方案等。
B.產品比重:數位娛樂產品佔96%、智能及物聯網產品4%。
※系統整合事業部
A.產品項目:
(1)資通訊系統:經銷各大品牌資訊產品、交換機及通訊設備;開發虛擬化及雲端服務解決方案、APIM管理平台、公文管理系統、差勤系統、社會福利管理系統、資安服務解決方案等。
(2)機電系統:由發電端、配電、輸電到用電端,包含機電五大管線及智慧社區裡的智慧電網、智慧建築、智慧家庭、智慧安全監控及健康照護等系統。
B.產品比重:資通訊系統佔74%、機電系統佔26%。
※太陽能事業部
A..產品項目:
(1)太陽能發電系統:太陽能光電系統設計監造及電廠維運管理。
(2)太陽能發電數據分析
(3)充電佔運營:為電動車提供家用/公用/商用充電基礎設市及客製化服務。
(4)綠電交易平台:協助不同種類需求的用戶匹配最佳綠電方案。
(5)碳權市場:提供完整碳交易機制服務以及減碳規劃解決方案。
B.產品比重:太陽能源發電系統包含規劃、設計、施工、專案開發PD、工程EPC、系統整合SI、電廠投資及融資、充電站運營、綠電交易服務、碳權市場管理服務等共100%。
※智慧能源事業部
A..產品項目:
(1)能源基礎建設
(2)太陽能發電管理系統:太陽能光電監控與戰情系統、太陽能發電數據分析與預測技術。
(3)微電網及儲能管理系統
(4)整合性智慧能源
B.產品比重:微電網暨儲能系統及其監控系統,以及太陽能發電系統之監控、發電預測與維運平台等共100%。
公司產品圖:
(二) 產品與競爭條件
1.產品與技術簡介
*公司產品重要用途
※重電事業部:重電產品主要用於政府重大公共投資建設如發電廠、輸配電系統、民間企業建廠工程以及建築業、傳統機電製造業等。
※電纜事業部:
A.電力電纜類主要應用於各類電力電纜,電壓600伏特到161仟伏特,供應台灣電力公司及軍/工/民營事業單位及外銷世界各地。
B.通信電纜類應用於無線衛星通信、國際⻑途電話用戶、室內語⾳及數據通信用3C產品、電子元件之連接、信號傳輸、電源供應、區域網路線、⾼頻資訊傳輸用寬頻及⻑途大容量傳輸用線。
※馬達事業部:產品主要用於發電廠、輸配電系統、民間企業建廠工程、建築業等。中小型馬達用於各機械業、水泵、液體用泵、風機、空氣壓縮機、冷媒壓縮機、電梯、堆高機、起重機、升降機、電動車。大型馬達用於電廠、水泥、造紙、化工及各式產業設備等。
※智慧電表事業部:智慧電表可分為低壓與高壓,低壓為一般家戶應用,高壓為商用大樓及工廠等用電較高用戶應用;智慧電表基礎建設則由智慧型電表、通訊系統、電表資訊管理系統組成;智慧電表可讓用戶與供電方資料料互通,透過數據分監控分析,除適時滿足用戶需求,另可達能源最佳使用效率。
※家電品牌事業部 & 家電製造事業部:提供便利、健康、舒適及節能環保等概念之家用電器產品;提供企業、公共場所、政府機關、教育等機構作為顯示、傳遞資訊、提高工作效率及娛樂用途。
※先端電子事業部:產品線支援數位娛樂與物聯網智能化應用,涵蓋影音娛樂、通訊、自動化、節能控制、環境感測、安全監控等應用。
※系統整合事業部:提升客戶在公文管理、維修紀錄及資訊整合等方面的工作效率及管理。
※太陽能事業部:整合集團資源,發揮集團系統整合實力。
※智慧能源事業部:穩定區域性電力來源、電力調節及電力輔助服務,並提升整體電網供電品質。
2.重要原物料及相關供應商
※重電事業部
材料 |
供應商 |
矽鋼片、銅線、絕緣油、套管、絕緣材料、鐵材、切換器、散熱器、斷路器、保護電驛 |
ABB、NGK、MR、JFE、Siemens、北芝、 東芝、日立金屬、三菱、中鋼、益州化學、名佳利、大同電線電纜等 |
※電纜事業部
材料 |
供應商 |
銅、銅線、交連PE粒、橡膠、PVC粒、低煙無鹵料、石油膏、光纖絲等 |
國內外協力廠商 |
※馬達事業部
材料 |
供應商 |
矽鋼片、銅線、絕緣材料、永久磁鐵、鑄鐵、鐵板、溫控配件 |
國內外協力廠商 |
※智慧電表事業部
材料 |
供應商 |
國內外認證零組件及解決方案 |
國內外知名廠商 |
※家電品牌事業部 & 家電製造事業部:原材料由國內外知名廠商供應。
※先端電子事業部:自製或採購國內外認證零組件及解決方案。
※系統整合事業部:自製或採購國內外認證零組件及解決方案。
(三) 市場需求與銷售競爭
1.銷售狀況
*銷售地區比重
2022年銷售區域比重為:內銷佔77.89%、亞太地區佔14.81%、歐洲地區佔3.2%、美洲地區佔3.91%、其它地區0.19%。
*市場佔有率
※重電事業部:變壓器35%、開關10%。
※電纜事業部:大同電線電纜於2022年內銷市場市佔率約1.5%。
※馬達事業部:2022年,馬達&發電機於國內市場佔25%。
2024年4月,公司正式取得北美變壓器UL實驗室認證,旗下電力變壓器與配電變壓器全系列產品,除了出貨至北美地區外,也與多個國際客戶洽談訂單中,隨著此次UL認證通過,與美國客戶相關訂單進入最後合約階段。
2.國內外競爭廠商
變電設備之競爭對手有士電、亞力、華城、樂士等。
電機的競爭廠商包括士電、東元、中興電、亞力、永彰、羅昇等。
電線電纜的競爭者有華電、華新、華榮、大亞、宏泰、台一、大山、億泰、合機、Sumitomo Electric、滬安等。
家電的競爭廠商則有TCL集團、SAMSUNG ELEC、Bubang、LG Electronics、東元、志信、福日電子、精達股份、Hitachi、Toshiba、Mitsubishi Electric、Miyakoshi Holdings、Panasonic、Sharp、Philips等。
(四)財務相關
1.轉投資關係企業
(資料、圖片來源:公司年報/公司法人說明會報告/公司官網等)