美國經濟數據表現佳,加上日本央行宣佈擴大量化寬鬆政策規模,加權指數自8501點上漲至9046點,短短二週便反彈500點,周五雖有台股再遭MSCI雙降權重消息,但台股經過反彈後,技術面開始轉佳且重新站回年線之上,終場小漲21點,指數收在8912點,呈現下檔有撐、上檔有壓格局。
富蘭克林華美投信表示:量能不足仍是台股最大的隱憂,預期選前指數將在9000點附近拉距,後市仍需觀察量能能否有效增溫,若量能無法擴增至900億元,指數往上推升動力不強,投資布局建議以外資買超的大型權值股為主,尤其是權值電子股和金融股,避開第三季財報不佳或未來產業前景不佳之個股。
富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄表示:就基本面來看,台灣第三季GDP年增3.78%,較原主計處預估增0.16個百分點,仍受iPhone6出貨及整體電子業景氣表現佳下而帶動,且民間消費年增3.63%亦優於第二季,氣爆及食安問題對內需市場影響尚不明顯,整體台灣經濟表現仍穩定擴張好轉,惟九合一選舉前,資金將會愈來愈謹慎,研判9000點之上賣壓較重,待明年第一季有機會再度上攻。
富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸表示:依目前S&P 500(10/31)所公布341家財報,約有79%優於原先估計,雖有部分IC廠商認為第四季可能會有庫存問題,但也有廠商持不同看法。台灣科技股部分,目前已公布財報之大廠如台積電、矽品、日月光等,對明年半導體景氣仍持樂觀看法,加上台灣半導體相較對岸仍具備一定競爭力,在20nm(奈米)產能占全球產能仍超過70%、16nm FinFET 也將在2Q15∼3Q15 進行量產下,半導體產業未來二年仍可維持高成長,值得中長線布局。
郭修伸表示:隨著全球4G基礎設施布建完善,巨量資料分析將帶動雲端運算與儲存需求,在雲端儲存容量擴大且快速普及下,雲端相關類股未來仍具有成長潛力。至於手機類股,由於股價大多已反映今年獲利成長,建議逢高適度減碼,轉而佈局部分原料下跌受惠股,如面板材料、矽晶圓等。
傳產股部分,各產業漲跌互見,整體表現仍以金融股較為平穩,富蘭克林華美傳產基金經理人楊金峰表示:金融股近年營收獲利穩健成長,資產品質也較往年提高,加上明年將邁入升息循環,有利存放款利差提升,吸引外資買盤進駐,且第四季是向來金融股最有表現的一季,配合年底前兩岸金融三會題材,均有利金融股表現,建議以登陸佈局較為完整、經營績效較佳者為投資標的。
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