台股看回不回,本周再創波段新高,成功挑戰周線連七紅,成交量已放大至1200億以上的多頭攻擊量,富蘭克林華美投信表示:在國際間尚無重大利空及國內九合一選舉加持下,指數下一波將挑戰金融海嘯前的9859高點,只要大盤未出現1500億以上的爆量收黑,多頭力道將會延續,仍可順勢操作。但因指數持續高檔,必須提高風險意識,仍建議以定期定額台股基金的方式參與明年的景氣行情。
統計本周漲幅前三大類股,仍以半導體、光電、電腦及周邊設備表現最強,漲幅分別為6.93%、5.97%、3.71%。富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸表示:近期盤面主流聚集在LED、面板與電子權值股,相關個股為帶動大盤指數上攻的關鍵之一。在合併題材帶動下,市場預期LED殺價競爭可望平息,加上下半年LED照明市場的成長動能強勁,今明兩年均有雙位數成長,均帶動相關個股表現強勁,尤其以轉機股表現更為突出,惟相關個股股價已先行反應業績表現,短線不宜追高,中長期仍以照明相關個股較為看好。
面板股部分,除32吋至42吋的大尺寸液晶電視面板因去年底銷售狀況頗佳,客戶庫存水位低,報價自四月開始回升外,個人電腦(PC)與筆電(NB)的換機潮,亦引發中型尺寸面板需求緊俏與價格看漲的雙多題材,預料在出貨與價格齊揚下,面板股第3季獲利可望超越第2季。不過,考量面板股此波主要為轉機題材,在指數偏高下,建議短多操作,中長期仍須觀察產業競爭力是否進一步提升。
展望後市,富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸表示:台股近兩周成為亞股吸金王,但國內融資餘額仍處於2100億餘元的相對偏低位置,顯示散戶進場還不多,外資仍是本波漲勢的主要推手,由於外資買超金額自周四開始降?,後續須觀察外資態度是否轉趨保守。此外,下周開始進入除權息旺季,預估指數將蒸發約280點,重量級權值股與高價股的表現將是重要觀察指標。
選股方向上,富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸表示:由於資金仍集中特定族群,預料個股仍呈現強者恆強的態勢,晶圓代工、IC設計與光電龍頭股雖具有產業趨勢向上與競爭力優勢,但沒有低基期優勢。反倒是近期修正的工業電腦族群,在物聯網趨勢下,明後年持續看好,不妨伺機佈局。
郭修伸表示:指數急漲後,短線震盪機率升高,但只要量能持續在1200億以上,且未出現1500億的大量收黑,台股多頭格局不變。整體而言,主流股仍集中在半導體、電子零組件、生技醫材與工業電腦族群,至於上半年表現偏弱的傳產股,因已修正至相對便宜價位,加上中國PMI指數連續數月回到50以上,均有利傳產股未來表現,建議酌量佈局,擇股優先選擇消費品牌經營、環保工程、汽車零組件與自動化相關。
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