歐元的弱勢,驅動資金加速流向新興亞洲,進入9月後,外資買超台股力道增強,根據彭博資訊統計,今年來外資買超台股金額累積達132.53億美元,已超越印度,成為外資在亞洲的最愛。
統一經建基金經理人范淑芬表示,台灣的國內消費、投資及國外需求皆同步增長,下半年經濟成長動能可望延續,景氣行情升溫。由於蘋果新機即將問世,可望帶動相關供應鏈,同時,上市櫃公司在9月、10月將進入營收高峰,再加上外資持續淨流入,配合選前政策作多,第四季台股可望再向上挑戰新高。
投資方向上,范淑芬指出,電子股表現空間大,看好蘋果iPhone
6供應鏈、半導體、4G/LTE及智慧型手機等熱門題材持續發酵,傳產股則看好新時代趨勢且有政策支持的風力發電、水資源類股,金融股以獲利穩定且受惠於選舉政策利多的個股為主。
分析台股近期走勢,范淑芬指出,台股自8月以來震盪較劇烈,主要是國際間有俄烏地緣政治風險,歐元區、中國經濟成長同步放緩,國內的上市櫃公司也因第二季淡季不淡拉高基期後,對第三季獲利成長幅度下修,加上指數來到9500點附近,累積獲利回吐賣壓,容易因消息面而急跌,但在短線修正後,目前週KD指標仍向上,有利台股多頭攻堅。
針對全球總體經濟表現,范淑芬表示,美國近期公布數據亮麗,8月ISM製造業指數意外上升至59,製造業擴張速度超出預期,就業市場也持續改善,經濟領先指標連續6個月走揚,顯示美國景氣復甦腳步穩健,預期本季經濟成長可望加速,將挹注台灣出口產業成長動能。
歐元區和中國的總經數據相對不如預期,范淑芬指出,歐元區8月採購經理人指數(PMI)下滑至50.8,主要係受到俄烏事件衍生的經濟制裁影響。不過,製造業數據不佳也推升了歐洲央行(ECB)擴大量化寬鬆政策的預期,為歐洲股市帶來支撐。
范淑芬說,中國受到歐洲經濟拖累,海外新訂單減少,導致官方及匯豐發布的8月PMI數值同步下滑。不過,整體而言,PMI仍維持在50景氣擴張線上,只是短期出現增幅放緩,隨著歐美旺季將至,中國出口可望轉趨樂觀。
台灣受到美國景氣復甦及國內需求帶動,企業獲利轉佳,第二季製造業上市櫃公司合併營收達5.62兆元,較去年成長4.6%,連續四季正成長,其中,資訊電子工業年增長率3.1%,主要受惠於智慧型手機、PC及平板電腦、4K2K電視等強勁需求,帶動相關零組件出貨量轉強。
范淑芬指出,台灣在進出口全面好轉下,第二季經濟成長率3.84%,也大幅優於市場預期。由於國內消費、投資及國外需求同步增長,下半年經濟成長動能可望延續。景氣持穩,信心回升,加上外資持續流入新興亞洲,並且重點加碼台股,各方條件有利台股再創新高。
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