統一台灣動力基金經理人林彥良表示,近期影響國際股市最主要因素為美國聯準會計畫讓QE逐步退場,外資在全球股市進行持股調節,對台股也從買超轉為賣超。不過,市場反應最激烈的時期已過去,近日美國十年期公債殖利率已止穩,美股及歐股也有回穩跡象,台股有機會跟隨國際股市反彈。
林彥良指出,近期引發國際資金退潮另一變數是中國大陸,大陸政府針對銀行放款品質進行結構調整的過程中,出現了短暫的「錢荒」現象,占指數權重高的金融股遭急速修正,使得陸股走勢偏弱。不過,在大陸人行行長周小川6月28日出面表示將利用各種工具調整流動性和維持穩定,且針對性注資後,陸股也結束7天跌勢,連續2天收紅。
林彥良說,大陸調整銀行放款結構可能需要一段時間,但這對台股的影響主要是在消息面及信心面,對以大陸為主要市場的台資企業來說,實質經營上並沒有影響。此外,台股有證所稅修正案過關的利多激勵多頭信心,台股後勢不看淡。
就技術面而言,林彥良表示,現在加權指數位置在八千點附近,上有季線壓力,下有年線強力支撐,由於時序進入7月、8月是除權息旺季,預估將影響點數各扣除百餘點,因此,預期大盤走勢是指數狹幅整理、個股表現為主。
林彥良認為,9月後隨著電子新品上市、大陸十一長假、歐美返校潮及傳統節慶等拉貨需求,將帶動廠商業績成長,行情可望在震盪中越墊越高。整體而言,第三季產業趨勢向上,可趁短期廠商去化庫存、股價整理之際,依業績及題材積極選股,提早佈局。電子股看好半導體、4K2K高解析度電視相關、智慧手機相關。傳產股看好輪胎、自行車及紡織下游。
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