台股近日受到國內外消息面干擾,在9000點關前忽漲忽跌。統一龍馬基金經理人錢素惠表示,這次政府宣布核四停工,和2000年宣布停建核四後大盤急挫千點的時空背景不同,台股只反應1、2天就回神,預期在5月中前,指數持續在高檔震盪,個股隨財報業績進行價位及本益比的調整,現階段投資策略為依財報表現,區間來回、換股操作。
錢素惠指出,2000年政府宣布停建核四時,因太突然使得外資、國內法人、散戶都受到驚嚇,且當時正值全球科技泡沫潮,恐慌的心理引發拋股賣壓才會急挫千點;然而,現在國際股市並沒有重大風險,頂多是俄羅斯與烏克蘭的緊張局勢,但市場反應也已鈍化,且多年來國內投資人已習慣核四爭議,再加上這次政府明快定調核四停工,未擴大官民對立,因此只是短時間的負面干擾因子,影響不大。
錢素惠表示,觀察美股表現,過去兩周美股由科技股領跌,主要是市場針對高本益比的個股進行股價調整,擔憂財報實質獲利無法支撐高價位,但在美國超級財報周後,市場發現企業獲利多優於預期,美股很快即強勁反彈,也為台股投資人帶來信心,尤其蘋果公布財報亮麗,優於預期的表現,更激勵了台股蘋果供應鏈族群。
錢素惠說,現在到5月中是財報公布期,台股走勢與先前美股雷同,指數臨9000點關卡,投資人會居高思危,緊盯財報數字,短時間內指數要大漲的機率不高,重點在個股的價位調整,先前漲多的高價位股、高本益比股,會波動加劇,但只要財報公布後,基本面優於預期的個股,仍有機會續強再創新高,反之,獲利及展望不如預期的個股,自然會面臨急速的價格修正。
投資方向上,錢素惠表示,選股以第二季至第三季營運高成長的公司為主,預期蘋果iPhone6在6月至7月間可能有一波強勁拉貨潮,會是盤面亮點,可列為核心持股,尤其是新打入供應鏈的公司特別值得留意;此外,長線看好網通、4G、巨量資料等族群。
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