台股在8月份從6481高點回檔,於近日反彈,為基金操作帶來考驗。但這段期間仍有17檔國內股票型、平衡型基金績效逆勢上漲,漲幅超過2%的為大華高科技、保德信金滿意、元大雙盈、傳山平衡、國泰小龍5檔,總計平衡型基金佔11檔,2檔基金以中概股為訴求。
台股在今年8月4日回檔而於近期反彈以來,至(15)日跌幅仍有6.44%。統計國內上市股票型、上櫃股票型、平衡型(除跨國投資型)三類基金計263檔基金(8/4-11/14),有17檔基金的淨值已回到8月4日回檔點之前的表現,逆勢成長。
此期間報酬率超過2%的平衡型基金有傳山平衡上漲3.77%、元大雙盈2.51%;一般股票型基金有國泰小龍2.39%、保德信金滿意2.37%;科技型基金大華高科技2%。
進一步看這17檔逆勢成長的基金,今年以來有15檔基金維持正成長,表現最佳者為大華高科技基金報酬率為40.63%、復華高成長25.82%、保德信金滿意24.92%。觀察其3年期績效,復華高成長60.14%、大華高科技48.83%、復華傳家二號40.33%、保德信金滿意32.25%,均屬中長期操作穩健的基金。
就基金類型而言,平衡型基金便佔了11檔,其餘為股票型基金,展現股市整理期間,進守空間大的優勢。就投資標的而言,投資中概股的基金有2檔,各為大華中概平衡、倍立中概。大華投信指出,中國大陸維持9%的經濟成長率,民間消費力快速提升,帶動中國收益概念股,其中以在大陸具品牌、通路者的投資價值已浮現;至於原物料下游廠商則有賴現貨價格調整完畢;汽車產能過大,而以汽車零組件勝出;三通概念股之航空、觀光則視政策而行,具長線投資價值。
台股在今年的表現震盪整理,基金操作備受考驗,就股市自8月4日高點回檔以來,雖有基金淨值逆勢成長,卻也有8檔基金的跌幅超過10%,跌幅最深者為-14.9%。
觀察17檔逆勢成長的基金,其主要持股中的鴻海、宏達電、全懋、聯發科、億光、大立光、可成,各被3~5檔基金所看好持有;另有華碩、友達、中信金、緯創各被2檔基金所持有,看得出電子股主流族群的架構。
大華投信副總周昭如指出,台股經過兩週以來的急漲,如今又逢縣市長選舉前,盤勢可能趨緩。不過,第4季為今年景氣高峰,景氣回升態勢可望延續至明年,台股在電子業旺季支撐下,具基本面上漲題材,若外資持續買超,加上國內資金充裕,12月及元月行情可期,近期若有拉回休息均為買點。持續看好手機、太陽能電池、全球衛星定位系統、遊戲機、面板等;此外,金融股具董監改選、合併、股價跌深等題材;至於低本益比、低基期的個股,如汽車零組件等亦可留意佈局。
台股自今年高點回檔以來,淨值逆勢成長的基金與持股
基金名稱 |
今年以來報酬率% |
台股自8/4回檔以來報酬率% |
近一年報
酬率% |
近三年報酬率% |
前5大持股10/31 |
大華高科技 |
40.63 |
2.00% |
46.7 |
48.83 |
聯發科、宏達電、鴻海、全懋、億光 |
復華高成長 |
25.82 |
0.89% |
30.71 |
60.14 |
全懋、力成、緯創、聯發科、大立光 |
保德信金滿意 |
24.92 |
2.37% |
28.86 |
32.25 |
大立光、聯發科、緯創、華碩、鴻海 |
景順台灣精選成長 |
17.82 |
1.20% |
21.43 |
-- |
友訊、立錡、可成、合勤、宏達電 |
元大雙盈 |
17.33 |
2.51% |
17.7 |
22.62 |
大立光、台表科、全懋、聯發科、順達科 |
傳山平衡 |
15.49 |
3.77% |
16.42 |
-- |
和大、雷虎、振遠二、希華、高林股 |
倍立中概基金 |
14.82 |
1.01% |
19.93 |
-- |
榮化、矽品、勝華、億光、中強光 |
保德信金平衡 |
11.96 |
0.49% |
13.29 |
21.18 |
緯創、台塑化、可成、台玻、大立光 |
國泰小龍 |
11.34 |
2.39% |
14.53 |
-2.12 |
億光、瑞儀、閎輝、全懋、中光電 |
復華傳家二號 |
10.4 |
0.87% |
12.39 |
40.33 |
農銀、宏達電、可成、中信金、聯發科 |
大華中概平衡 |
6.9 |
0.71% |
7.44 |
-- |
台塑化、亞光、可成、鴻海、川湖 |
國際萬全 |
3.74 |
1.04% |
5.62 |
9.08 |
中信金、全懋、聯詠、友達、美律、 |
新光策略平衡 |
3.61 |
1.00% |
3.54 |
-- |
股市部份以可轉債為主 |
富邦福寶 |
2.66 |
0.45% |
7.5 |
10.57 |
友達、台塑、台積電、普立爾、中華電 |
建弘廣福 |
1.92 |
0.48% |
2.38 |
7.01 |
台積電、力晶二、廣輝二、全懋、聯發科 |
日盛富利 |
-2.24 |
1.68% |
-1.1 |
-- |
台積電、中華電、華票、台化、光寶科 |
凱基長盛 |
-6.36 |
0.01% |
-6.29 |
-- |
燁輝一、中橡二、百和一、生達二、三林一 |
資料來源:台灣經濟新報 統計至94/11/14
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