US美債:
30年美債近一週表現沉悶,受到國際股市持續反彈的影響下市場對於債市的需求不再急迫,上週三與美股見波段低點的時候逼近波段高點後,步調就轉成小步向下盤整,所幸6月期約近一週低點112*12尚算是守住月線上的主要上升趨勢線(連續月份圖),債券多方尚未棄守,可見市場對股市與美國的景氣仍抱持相當的疑慮,跟日圓走勢有異曲同工之妙,本週三為三月期約最後交易日,從週五為最後交易日的四月選擇權的買賣權未平倉分佈看來,市場傾向靠攏在112~113間,本週三美股尾盤聯準會將公佈3月利率決策,市場多預期會維持利率5.25%不變,然目前降息的可能性還是相當低,對於債市的幫助也有限。從CFTC公佈至3/16日止期貨場內多空部位,美30年債的非商業部位以基金為主淨空單降為近9.5萬口,商業部位則淨多單降為近10.3萬口,10年美庫的非商業部位則是淨多單上升到36.7萬多口,商業淨空單則大升到32.7萬多口,顯示基金方面對股市的警惕心態仍相當濃厚,日圓的強弱表現仍可當先行或同步指標。技術面,美三十年債近一週在上揚月線與下彎10日線間震盪,5日線即將跌破月線看來均線角度並不利多頭,不過日KD落入相對低檔區則顯市場多空的膠著,然面臨波段關鍵點也越加接近,長期上升線(本月約落在在112*12附近)多方仍須力守。10年美庫近一週表現較強,從價差走勢圖即可發現市場越來越傾向聯準會將降息,其月線的防守將視為中線上的強弱關鍵。
本週美國重要數據有週四台北時間凌晨2:15聯準會利率決策(預估維持不變在5.25%)、上週申領失業金人數(預估32.2萬、前期31.8萬)、2月領先指標(預估月減0.5%、前期月增0.1%),週五2月成屋銷售(預估635萬戶、前期646萬戶)。
美債現貨2007年標售月份與日期(供給面擴大可能短暫抑制期貨價格的參考):
30年期:2/8、5/10增額發行、8/10、11月增額發行。
10年期:2/7、3/13增額發行、5/8月、6/12增額發行、8/8、9/11增額發行、11/8月、12/12增額發行。
5年期與2年期:每個月。3年期:2/6、5/7、8/7、11/6。
美國商品期貨委員會期貨部位多空表 鉅亨網美國債券持有淨額變動週報表 現貨價格與殖利率CNN money
美國財政部債券發行網站Future Source10年庫期貨選擇權報價Future Source 30年債期貨選擇權報價
選擇權 / 最後交易日 |
買權OI最大量 |
買權OI次大量 |
賣權OI最大量 |
賣權OI次大量 |
美債30年4月 3/23 |
113 |
↑115 |
111 |
112 |
美債30年5月 4/20 |
↑116 |
↑115 |
111 |
↓109 |
美庫10年4月 3/23 |
111 |
↑110 |
108 |
107 |
美庫10年5月 4/20 |
110 |
109 |
106 |
107 |
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