TFT-LCD產業
TFT-LCD產業景氣變化快速
2002年上半年TFT-LCD面板價格由年初逐月攀升至6月(15 “ 260-270美元),直至6月下旬面板價格開始反轉,價格變化快速的主要原因便是在於庫存。以供應鏈的變化來看,由於面板為價格高昂且價格波動性高的關鍵零組件,原本市場預估製造端對於庫存面板會採取較為謹慎的策略,但實際上因為第一季面板嚴重缺貨,使得筆記型電腦、LCD監視器製造商都大幅提高庫存水準。下游製造商提高庫存,然而需求卻不見提升的結果,影響了面板廠商的訂單。而TFT面板價格自2002年5月達到高峰後,6月份開始下滑,至2002年11月為止已連續下滑了五個月,以15吋監視器面板為例,自2002年5月最高峰的260美元下滑至目前的165-175美元,共下跌了85美元,約33﹪,而17吋面板價格,自2002年5月的高峰390美元下滑至目前的265-275美元,共下跌了115美元,約29.5﹪。由於面板跌價較預期為快,目前廠商之生產成本,以15吋面板為例,國內業者平均生產成本約180美元(實際的成本區間為175∼185美元),但2002年10月份實際的報價已達180美元以下,預期面板價格仍有下滑的壓力下,國內業者將陸續陷入虧損。
而2002年4Q在季節性旺季及美西封港效應所帶來的急單,加上面板價格下跌所刺激的LCD監視器的需求,導致面板需求增溫,國內面板廠商2002年10、11月出貨量持續成長,面板廠庫存壓力已較2002年3Q減輕,加上南韓三星電子五代線良率不如預期(僅30-40﹪),2002年12月份面板價格已有止穩跡象。台灣TFT廠商至今依然全力募集資金投入五代線計畫,多數廠商之資金計畫已可達到五代線第一階段(指三萬片之月玻璃基板投片量產能)之資金需求約200億元;儘管市場依然低迷,韓國業者三星已於2002年9月份正式投產五代線,計畫於2002年底達2萬片玻璃基板之月投片量,2003年6月達6萬片之月投片量,另一家韓商LG-Philips之五代線已於2002年8月達到第一階段3萬片之月投片量,並於9月開始第二階段之投片,預期2002年年底前達到六萬片之總月投片量規模,台灣韓國兩地業者持續擴產的態度至今並無減緩現象(表一),因此中長期供需條件將難以改善。
表一、2002-2003年大尺寸TFT-LCD全球新增產能情形
廠商 |
世代 |
基板尺寸 |
月投片量(千片) |
預計量產時間 |
Samsung |
3.5 |
600*720 |
81→90 |
已量產 |
|
4 |
730*920 |
81→90 |
已量產 |
|
5 |
1100*1250 |
初期13K→預計’03年底100K |
‘02/4Q |
LG philips |
4 |
680*880 |
66→78 |
已量產 |
|
5 |
1000*1200 |
初期5K→預計’03年底60K |
‘02/1Q |
|
5 |
1100*1250 |
初期15K |
‘03/3Q |
Sharp |
6 |
1470*1770 |
初期5K |
‘03/4Q |
友達光電 |
3.5 |
600*720 |
50→60 |
已量產 |
|
4 |
680*880 |
35→55 |
已量產 |
|
5 |
1100*1250 |
初期11K |
‘03/2Q |
中華映管 |
3 |
550*670 |
37.5→40 |
已量產 |
|
4 |
680*880 |
60→65 |
已量產 |
|
4.5 |
730*920 |
初期13K |
‘03/2Q |
瀚宇彩晶 |
3 |
550*650 |
50→60 |
已量產 |
|
3 |
550*650 |
50→60 |
已量產 |
奇美電子 |
4 |
680*880 |
30→75 |
已量產 |
|
5 |
1100*1300 |
初期5K |
‘03/4Q |
廣輝電子 |
5 |
1100*1250 |
初期15K |
‘03/2Q |
資料來源:DisplaySearch2002/2Q
2003年LCD監視器為成長主力
在2001年大尺寸TFT-LCD價格大幅滑落下,連帶著下游應用產品液晶監視器出現大幅跌價,以15吋液晶監視器與17吋CRT監視器價格比相較更由3.2倍滑落至2.1倍,如此也引爆了液晶監視器2001年底明顯的替代需求,使得液晶顯示器(TFT-LCD)市場由筆記型電腦用為主逐漸轉移到監視器用市場,至於電視用市場現仍受限於價格及技術等因素預計二年內規模有限,目前液晶監視器與筆記型電腦仍為TFT-LCD最大應用市場,合計佔比高達九成以上,因此TFT-LCD產業需求現目前仍與PC應用關係密切。在監視器方面,液晶監視器滲透率已由2001年年初近一成的比率提升至目前的三成,液晶監視器出貨量明顯成長為2002年TFT-LCD需求成長的主要動力。展望2003年,由於韓國五代線2002年陸續加入量產,2003年第一季起,面板供過於求程度可能逐季增加,加上國內業者包括友達及廣輝5代廠亦將於2003年2Q量產,市場對於2003年TFT-LCD發生供過於求及價格的下滑已形成共識,但卻也進一步刺激下游需求。
由於2002年TFT-LCD監視器與CRT監視器價格比約為2∼2.5倍,若15吋TFT面板達150美元,代表15吋TFT-LCD監視器市場價格可望達250美元以下(面板成本150美元加上機板(Chasis)成本30美元,再加上6﹪之監視器組裝業毛利,再加上30﹪之通路利潤。),亦即TFT-LCD監視器與CRT監視器(目前17吋CRT監視器價格大約160美元)價格比可降至1.6倍以下。而就市場潛在規模的觀點而言,以DisplaySearch的資料,2002年全球桌上型電腦監視器總出貨量估計可達1.13億台,其中TFT-LCD監視器估計2002年之出貨量約2800萬台,即TFT-LCD監視器出貨量佔監視器總出貨量比重僅達24.8%,只要面板價格持續下滑,未來液晶監視器產業出貨量之成長空間可期。
由於TFT-LCD面板已連續大跌四個月,跌幅超過三成以上,通路商降價效應已於近期顯現。加上近兩個月下游通路商與代工廠商庫存逐漸消化,在季節性旺季及通路商、代工客戶回補庫存壓力下,造成2002年第四季液晶監視器需求量大幅成長。包括光寶科技、瑞軒及新寶結算2002年10月營收比9月分別成長10-30﹪,而2002年4Q出貨量及營收持續樂觀,將成長20-40﹪,預計旺季需求可望延續至2003年第一季,中長期仍續持看好。據MIC估計2002年下半年LCD監視器出貨量接近1,000萬台,較上半年成長13.28﹪。但由於15吋目前競爭激烈(新寶、美齊以15”為主),利潤逐漸遭壓縮,而17吋產品比重將逐漸提昇,將從2002年第一季的14.5﹪提昇至2002年4Q的25.0﹪,且毛利率相對較高,而目前瑞軒17吋以上營收比重約佔50﹪,為監視器廠商中比例最高,相對看好。預計2002年1Q LCD監視器出貨量將達40-45萬台,YOY成長66﹪以上。
TFT上游產業獲利遭壓縮
在短期間面板價格難見止穩之下,廠商唯有致力於降低生產成本一途,至於如何降低材料成本,現除了將所需人工較多的後段模組製程移往大陸地區生產外,尚有改善產品製程,甚至於後續即將開出的第5代生產線所強調的大尺寸差異效益。而面板廠商成本降低現最立竿見影的做法仍是寄望於上游材料降價動作。在國內TFT-LCD這二年產能大量開出之際,吸引不少國內廠商相繼投入上游材料製造生產行列後,國內TFT-LCD關鍵零組件自給率現已較一年前大幅提高(表二),以進入門檻較低的背光模組而言,國內目前自給率即已達九成以上,其餘TFT-LCD材料國內供應比率也有四、五成左右,而在彩色濾光片,預計在和鑫光電等廠商2002年下半年仍有產能開出下,將可將自給率由2002年6月份的30﹪提高至2002年年底的60%。
再加上現面板價格自2002年3Q以來持續降價達30﹪,相對地上游材料商也將感受沉重降價壓力,預計至2003 年1Q面板材料成本仍有降價的空間。惟值得注意的是在面板價格滑落之際,整體材料價格滑落幅度似有落後一至二個月的時間,目前面板成本降低幅度仍不及價格滑落幅度,也因此2002年4Q面板廠營運轉盈為虧的機率相當高,後續面板廠商如何將成本降低取得更佳優勢將是營運重點所在。
表二、TFT LCD上游關鍵零組件本土化效益
|
2000年自給率 |
2001年自給率 |
2002年自給率 |
進口競爭力比較 |
玻璃基板 |
0 |
6.1﹪ |
38.3﹪ |
10-15﹪ |
彩色濾光片 |
16.5﹪ |
26.9﹪ |
55.6﹪ |
20-30﹪ |
偏光板 |
36.6﹪ |
41.8﹪ |
46.8﹪ |
5-10﹪ |
驅動IC |
26﹪ |
35.6﹪ |
53.4﹪ |
20-30﹪ |
背光模組 |
68.5﹪ |
83﹪ |
93.3﹪ |
5-10﹪ |
資料來源:經濟部資訊工業發展推動小組2002/8
對於TFT上游業者(此指彩色濾光片業、背光模組業),短期需求已有明顯回升跡象。但就中長期而言,一旦面板再出現降價壓力,面板廠商給予上游零組件業者的降價壓力勢必加劇,因此將導致關鍵零組件業者2003年產品毛利率將遭壓縮。
LED產業展望
2003年手機產業應處於3G應用尚未成熟的過渡時期,手機大廠為刺激新一波手機需求,紛紛推出加入數位相機及彩色面板的時尚手機。Nokia 宣稱將在2003 年把彩色手機產品比重提高到50%以上,預計Motorola、Samsung、Siemens等一線手機大廠相繼跟進。估計2003 年全球彩色手機需求將達1.3~1.5 億支,佔全球手機出貨的30~35%,市場規模達台幣100 億元以上。而UBS Warburg更樂觀預估,2003年底彩色手機將超越單色手機,達51%,因此以白光當成彩色手機之背光源已成為趨勢,估計2003 年彩色手機面板使用的白光LED 產值將大舉成長3倍。不論應用白光的發光原理為何,均需使用藍光晶粒,因此藍光晶粒需求龐大已遠遠超過國際大廠本身所擴充的產能,迫使訂單採委外方式流向台商,因此國內LED 廠商將大舉受惠。
白光
要發出白光,目前技術是不存在以白光晶粒直接發出白光的,簡單的說,廠商應用的技術為利用藍光搭配螢光粉或將RGB三種不同顏色晶粒,利用混光原理 間接發出白光。不論各家廠商採用的技術為何,均需以藍光為基礎,而藍光LED 基板客分為三種,分別為Nichia 擁有專利的藍寶石基板、Cree 的碳化矽(SiC)基板及目前尚在開發中的氮化鎵(GaInN)基板,供應量仍以日本佔絕大多數。若以2吋基板為準,三種產品售價分別為40美元,1000美元及2萬美元,因此目前Nichia的藍寶石基板為市場主流。擁有藍光晶粒後,進一步要生產白光,其solution可分為單晶型,即一般所稱螢光粉方案,另一種則為多晶型,即利用兩種以上晶粒進行封裝。其中單晶型白光LED 生產技術進一步可區分為:(1)利用藍光LED 激發YAG 螢光粉產生白光、(2)利用紫外光LED 激發RGB螢光粉產生白光、(3)硒化鋅(ZnSe)材料產生白光等三種技術。目前普遍的商品化作法是Nichia利用藍光LED 照射螢光粉以產生黃光,再利用透鏡原理將互補的藍光、黃光予以混合,便可得出所需的白光,其發光效率已可達15 流明/瓦,已接近白熾燈泡。至於多晶型即利用互補的2 色或把3 原色晶粒封裝後發出白光。
目前就台灣下游廠商封裝完成的白光LED,單晶型售價約為10元台幣左右,多晶型售價約為20-30元不等,因此單晶型雖然發光效率不及多晶型,但生產成本較低,多數廠商較傾向往單晶型的方式來做研發的方向,目前在下游廠商中,約有99%的廠商是採用單顆藍色晶片再覆白光LED 製法方式。
國際大廠動向
全球LED 產業領導廠商有Nichia、Agilent/LumiLeds、OSRAM OptoSemicondutors、Toyada Gosei 與台灣廠商,各大廠擁有不同領域的技術及專利優勢。在磷化鋁鎵銦(AlGaInP)的紅、黃光LED 市場除美國的LumiLeds、歐洲的OSRAM Opto Semicondutors、日本的Toshiba 外,台灣晶元光電銷售量已成為全球排名第一的四元高亮度LED 晶粒供應商;氮化鎵(GaN)的藍、綠光LED 市場仍由日本的Nichia、Toyoda Gosei 及美國的Cree 和歐洲的OSRAM OS 等廠商所掌握,其中專利及技術最強的是Nichia,而美國的Cree由於產品具有低成本與單電極打線等優點,所以成為全球藍、綠光LED 的最大供應商。
台灣廠商先前主要以四元LED 為主,藍光佔台灣廠商的營收比重仍然不大,但Nichia 的專利權壟斷情況改善下,若台灣廠商能夠仿照Nichia 於去年開始授權Citizen 使用其白光LED 專利模式,應該很快就能像四元產品(AlGaInP)一樣,成為全球前幾大量產藍光的國家。因此Nichia動向成為台灣市場焦點,由於Nichia在台灣申請專利已經兩年,但終究在2002年9月份通過,國內廠商將於2002年12月20日光資委會商討與Nichia專利授權,若專利授權能夠順利進展,預估未來藍、綠光的競爭勢必更加激烈,相對的成長也會更為快速
台灣LED產業
LED 上游單晶片與磊晶片製造是國內LED 產業相對較弱之一環,其中95%的重要材料(如基板)仍需要仰賴日本進口,但目前AlInGaP 該材料台灣已能全量供應。晶磊片的生產廠商主要有晶元、國聯、華上、全新、信越、漢光等14 家,總計超過50 部MOCVD 機台,多數均有能力生產四元高亮度的LED,目前國內最大廠為國聯與晶元, 為全球高亮度LED 主要供應者;LED 中游,國內廠商佔有國內LED 晶粒市場9 成以上,並已成為全球第二大晶粒供應地,除GaInN 藍光晶粒仍由日本的Nichia 及美國的Cree 主導外,我國在中游晶粒製造方面已超越日本廠商。由於國內上游大廠多已垂直整合到中游,因此中游僅剩鼎元與光磊等少數公司;LED 下游:目前我國下游封裝穩坐全球第一的寶座,國內LED 下游產值佔整體產值2/3 以上的比重,國內主要廠商有億光、佰鴻、宏齊、東貝。
數位相機產業展望
根據IDC近期的統計及預估,2002年全球數位相機出貨數量為2201萬台,年成長率為37%,展望2003 年及2004年,全球DSC 市場出貨數量分別為2748萬台及3259萬台,成長率各為25%及18.6%。就2003年,其中200萬畫素數位相機產品已趨成熟,廠商能夠著墨的技術改進並不多,僅能於功能及造型上提供小幅變化,加上終端售價已由299美元降至149美元,故未來售價下降空間不大。至於300萬畫素數位相機,因價差與200萬畫素逐漸縮小,加上其1.5倍的解析效率,因此成為廠商積極力推出的新產品,預估2003年300萬畫素產品將達33%,取代200萬畫素成為市場主流。由於主流產品由200萬畫素提昇致300萬畫素,根據Sony 表示,2003 年3百萬畫素的DSC 售價應可維持在299 美元左右,故能穩定數位相機均價,預估2003年數位相機產值維持20%以上成長。
若就終端消費市場區分,美日兩大市場對數位相機產品喜好明顯不同,就北美市場而言,依MIC 的統計,2002年上半年北美市場的全球佔有率為36.9%,其中約4 成以上為130 萬畫素以下規格的產品、其次為200 萬畫素。因此北美地區的消費者多數偏好中低階規格的數位相機;反觀日本市場,由於消費者對高科技產品接受成度較高,故高達6 成以上的消費者選擇200 萬像素以上的商品。至於西歐市場,市佔率佔有20.8%,西歐市場消費者的需求介於北美的價格導向與日本的影像品質導向間。
數位相機關鍵零組件
DSC關鍵零組件計有鏡頭組、Image Sensors、晶片組、LCD、Flash Memory 等,合計佔總成本比重達七成以上。(1)鏡頭組佔成本約15-25%,可分為固定及變焦,固定應用在中、低階DSC 及PC Camera,變焦應用在中、高階。至於Lens材料分為塑膠及玻璃,塑膠鏡片應用在玩具型及一般用DSC,由於為射出成型,廠商若能自行研發,均能享有不錯毛利;玻璃鏡片應用在中、高階DSC,玻璃毛胚來源仍掌握在美商康寧、德商Schott 及日商保谷HOYA、小原OHOLA、Hikarra 等大廠,由於加工需大量人力研磨,故台商多移往大陸生產。(2)Flash Memory Card作為儲存用,規格包括CampactFlash、Secure Digital、MemoryStick、Smart Media與Multimedia等五種,而 CF 及SMC市場佔有率高達六成以上。(3)LCD螢幕佔成本超過15%。(4)晶片組DSP 主要負責光圈(Auto Iris)、自動曝光(Auto Exposure)、自動聚焦(Auto Focus) 、白平衡(Auto White Balance)等部份;目前DSP的主要供應商包括Sony、Sharp、Fujifilm、TI等。(5)Sensor佔成本10-15%左右,可分為 CCD及CMOS兩種,CCD影像品質較佳,成本較高,應用在中、高階DSC產品。全球主要供應CCD Sensor 廠商為SONY、SHARP及Matsushita (Panasonic)各分佔50%,15-20%,15-20%。CMOS Sensor因200萬以上良率問題及感光度障礙,主要用為100萬化素以下及手機用數位相機。2003年 SONY擬擴增SONYSemiconductor九州旗下的熊本Technology Center產能,計劃將月產能由目前的50萬顆增為100.200萬顆,加上SONY國分廠的產能在內,預計將可提升40%的月產能,使總月產能達530萬顆;至於另一主要CCD供應商Matsushita則計劃將月產能由170萬顆增為300萬顆。由此看來,2003年的CCD供貨應無疑慮。
台灣廠商的代工商機
由上述數位相機關鍵零組件的製造商來看,整體數位相機產業鏈關鍵零組件掌握於日商中,不僅如此,根據IDC2002年資料顯示,全球前7大數位相機品牌廠商,分別為Sony、Olympus、Fuji Film、Canon、Kodak、Nikon、HP,佔去98%市場,台灣定位在替國際大廠代工,賺取代工利潤,台商平均毛利率約為10%。也因為台商的市場定位為專業代工,故國際代廠釋出的代工訂單數量成為台商彼此競爭角力的重點。根據IDC數據指出,HP委外比重為100%,台商華晶、亞光、普立爾接獲部分委外訂單。Kodak委外比重為80%,台商華晶承接部分機種訂單。至於Olympus委外比重為60%,部分訂單由亞光承接。目前就台商數位相機廠指出,2003年日系一線廠開始出現較大的委外動作,這對台灣廠商而言的確是一大利多。
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