美洲—超級財報週
S&P 500指數上週下跌0.5%收1289.12點,NasdaqComposite 指數下挫0.6%收2326.11點,
Dow JonesIndustrial指數上漲0.2%收11,137.65點,Fed
3月會議記錄顯示,貨幣決策官員認為升息可能近尾聲,同時也表明需防範通膨,此外,美國的核心生產者物價指數也呈現走緩情況。使得美股出現年多來最大漲幅,而本週托羅拉,德儀,雅虎及INTEL,GOOGLE,NOKIA等重量級公司公財報,使得盤面震幅將持續加大,惟升息的疑慮減緩,而公司獲利普遍較預期為佳,德儀與雅虎看好銷售將超過分析師預估,可望帶動盤面持續上攻,而美國鋁業為主的原物料價也持續呈現強勢。近期公佈公司中手機表現最佳,索尼易立信第一季四一%的出貨成長率、是過去五年來第二高,NOKIA
的ASP較預期為佳,MOT雖然獲利下滑,但符合預期,手機出貨量超乎預期,顯示手機產業的情況最為明朗。半導體業,INTEL狀況不佳己在市場預期之中,而北美BB
值攀升到1.04高於預期,連二月高於1,也呈現持續加溫狀況,兩產業表現最佳。
歐洲--油價及升息困擾盤面
Dow Jones Stoxx
600指數上週下跌0.5%,由於歐洲中央銀行暗示最快將在6月再度升息,使得歐洲金融股走弱,其中歐洲最大銀行Deutsche Bank
下降2.6%,荷蘭銀行業龍頭ABN Amro Holding NV下滑2.5%,歐洲第二大保險公司AXA 下降2.4%,歐洲最大保險公司Allianz
AG下挫2.5%。本週歐洲股市油價飆漲引發企業獲利成長減緩恐惡化疑慮衝擊而走低,而德國的3月生產者物價指數年率5.9%,高於預期升息疑慮再起,短線修正,惟在經濟好轉下,歐洲企業獲利能力也不斷提升,企業購併與東西整合風潮持續,此外,今年在德國舉行的世足賽也可望帶動相關商機,因此,即使有油價攀升的不利因素,多頭格局未變。
日本--財報週,看個股臉色
日經225指數上週挫1.9%,金融股方面因Aiful不當收取債款,消金類走低拖累大盤,
不過,本週在外資大力金援下,日經225指數站穩17000點,且日本內閣府發布,海外需求帶動出口上揚,及企業加碼投資,激勵日本經濟景氣回春,日本經濟邁向戰後最長一波景氣擴張期,且由於就業信心增加,日本第一季的消費者對未來經濟的信心指數創下15年來的新高,由47.9上升48.2,消費信心佳。本週亦為日本財報週,盤勢也將呈現較為震盪,科技類財報佳維持多頭不墜,日本內需也出現明顯之成長,對長多的看法仍未改變,年底上看2萬點大關。
香港—QDII 利多有利港股向上
香港恆生指數上週(4/12~4/18)呈現向上走勢,共上漲0.98%。受QDII
利多及日股大漲推動,港股週二大幅上漲,恆生指數昨日上漲208點至近日新高16,638點。QDII相關措施長遠看來將有利於港股交易量,預期在港上市而未在內地A股上市的國企股將受惠最多。
香港股市受惠於人民幣升值題材影響,而房地產價格也將因人民幣升值而出現上漲現象,所以預期香港股市將因這兩個利多影響而維持向上動力。上週港股以地鐵公司漲幅最大,為6.63%,地鐵公司受合併九鐵的消息,近日來表現優異。
而以4.15億美元收購澳洲兩間採礦公司的中信泰富在上週也有4.69%的漲幅最大。另外重量級大型股中國移動及和記黃埔也因財報結果優於市場預期在過去一個月內都有不錯的表現。
中國— 高檔震盪
上週大陸股市一致呈現上漲走勢,上海A股上周(4/12~4/18)上漲1.71%;上海B
股跌0.35%;深圳A股上周上漲0.29%,深圳B股上漲1.45%。上週上海股市以工業類股漲幅較大,如G長圓的24.22%及新湖創業的22.61%,另外全球鋼鐵行情看好也帶動馬鐵上漲,上週約有22.13%的漲幅。深圳股市則是以石油化工類股漲幅較明顯,如大慶華科的23.3%。
近日大陸股市在中國石化、中國聯通等指標股大幅拉抬之後,有色金屬板塊、鋼鐵以及部分科技網路題材股也連袂走強,從而有效推動大盤繼續上攻。但值得關注的是,在最近三個交易日雖指數創出新高,但成交量卻未能持續放大,反而有逐漸萎縮的趨勢,同時,經過連續三個交易日的上漲之後,受到目前上證綜合指數將面臨1400點整數關卡的阻力及五一長假即將來臨的心理因素影響,所以預計本周大陸深滬兩市將呈現高檔震盪格局。
俄羅斯--受油價、金屬帶動,仍具向上動力
俄羅斯股市RTS指數連續數週持續呈現盤堅向上走勢,上週(4/12~4/18)共上漲2.98%。由於油價近來持續向上攀高,近期受到美國可能對伊朗動武的消息激勵,國際油價連續數日創下歷史新高價位,且在各產油國情勢緊張以及供給出現疑慮的狀況下,油價欲小不易,因此與國際能源價格連動性極高的俄羅斯,預期本周將會因油價短期動力強勁的帶動下呈現向上走勢。
上週俄羅斯股市因國際金屬價格居高不下,帶動鎳金屬類股MMC NORILSK
NICKEL上漲4.52%,另外能源類股受惠於國際油價上漲,表現依舊強勁,SIBNEFT、GAZPROM、RITEK以及TATNEFT
都有最少3%以上的漲幅。
巴西—降息將吸引資金注入
上週巴西股市前幾個交易日呈現回檔整理走勢,由於聯邦準備理事會三月會議紀錄指出,升息已近尾聲,加上由於近年巴西的資產與幣值較過去升值許多,投資成本增加下,巴西中央銀行預計將降息,此舉有助於促進經濟成長與擴大吸引國際投資人,因此巴西股市昨日大漲1110點,漲幅達2.89%,以39572點作收,一舉突破本月6日才創下的歷史新高紀錄。匯市方面,巴西黑奧兌美元達到近五年來的高檔水準,升值幅度達0.89%,以2.2117巴西幣兌一美元作收。本周領漲個股包括電信股Tele
Norte Leste、Brasil Telecom Participacoes、鋼鐵股Companhia Siderurgica
Nacional,漲幅達35.24%、14.9%及10.21%。
墨西哥—銅價創新高,帶領股市上漲
由於披索與債市疲弱,加上北美財報季來臨,預期業績可望有強勁表現的樂觀心理,助長墨國股市上漲。不過,IPC指數在4月5日寫下新高紀錄後,過去一週呈現回檔整理走勢,週四(13日)與週五(14日)則因聖餐日與耶穌受難日休市兩日。近期由於國際供給緊繃,且墨國銅礦工人罷工事件尚未結束,銅價創下新高,衝破六千美元,週一(17日)在墨國最大礦產集團Grupo
Mexico與機場營運股Asur 的帶動下,IPC上漲309
點,漲幅1.6%,以19632點作收。昨日(18日)延續受惠美升息接近尾聲的利多因素下,墨IPC指數上漲187.73點,漲幅0.96%,以19820點作收。
印度—季報結果左右本週指數表現
印度股市上週(4/12~4/18)兩大指數先跌後漲,目前已公佈的財報有Infosys以及Associated
Cement,兩家企業季報都優於市場預期,使軟體服務以及水泥兩大類股都有買氣出現,兩日內平均都有10%以上的漲幅,且昨日印度央行出乎意料之外的暫緩本次升息,所以也連帶激勵銀行類股的漲勢。
印度市場本週的焦點仍將集中在各大企業即將公佈的季報。最近較受到市場投資人矚目的有水泥類股以及軟體服務類股。市場普遍預期水泥類股季報結果恐將憂喜參半,但在接下來的幾個季度,可望受到印度積極進行基礎建設以及國際原物料行情上揚的激勵而有樂觀的表現;至於印度所專長的軟體服務業,受惠於近來世界各國向外尋求代工的需求持續增加,使印度軟體服務業的獲利將可望有3成以上的成長。
上週印度股市漲幅較明顯的為軟體服務類股,如Wipro、Infosys、Tata
Consultancy以及SatyamComputer等都有4%以上的漲幅;另外水泥的Associated Cement 和Gujarat Ambuja
Cements也都受到財報公佈的激勵,有不錯的表現。
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