US&TY美債:
30年美債近一週跌勢擴大一路下探年線區,受到上週五美國公佈的3月失業率下降到4.4%出乎市場預期的好,加上3月非農業就業人口增加到18萬同樣大幅優於市場預期,原本受到股市回穩轉弱的債券市場跌勢加重,部分聯準會官員持續放出不排除再升息的訊息,10年美債與30年美債的價差交易在反彈中價差開始擴散,意味市場對降息稍轉向悲觀。從CFTC公佈至4/3日止期貨場內多空部位,美30年債的非商業部位以基金為主多增空減,淨空單下降到8.8萬多口,商業部位則空單加碼較多,淨多單下降到近13.3萬口,10年美庫的非商業部位則是多單加碼較多,淨多單小升到近44.3萬口,商業部分同樣多單加碼較多,淨空單微降到35.4萬多口,顯示基金方面在上週仍有傾向降息但態度轉消極。技術面,美30年債上週收中黑棒是繼近期連五紅後的連五黑,上週五低點一度微幅跌破年線,週收盤價則勉強站回2006年中低點所連線之中期上升線,本週的開盤價也意圖站穩此趨勢線,不過從月KD剛翻空第一個月,多方仍須提高警覺,本週最大壓力仍會是在季線上(月線將向下與之交會),短線則須維繫在5日線上才有續彈的實力。10年美庫上週高點受制於10日線的壓力,上週五殺長黑棒跌破半年線後本週小幅反彈週三早盤向上越過5日線,然而上檔有多重均線呈現蓋頭反壓,目前日KD呈現低檔鈍化尚未翻越20軸,波段上以半年線為主要觀察強弱轉折。選擇權無太大變化,隱含波動率明顯下降,顯示觀望味道相當濃厚。
本週美國重要數據有週三聯準會將公佈3/21利率決策會議的內容,週四3月進出口物價指數與上週申領失業金人數,週五2月貿易餘額(預估-600億,前值-591億)、3月生產者物價指數月增/年增率(預估0.7%/3.0%,前值1.3%/2.5%)、4月密大消費者信心指數(預估87.5,前值88.4)。
美債現貨2007年標售月份與日期(供給面擴大可能短暫抑制期貨價格的參考):
30年期:2/8、5/10增額發行、8/10、11月增額發行。
10年期:2/7、3/13增額發行、5/8月、6/12增額發行、8/8、9/11增額發行、11/8月、12/12增額發行。
5年期與2年期:每個月。3年期:2/6、5/7、8/7、11/6。
美國商品期貨委員會期貨部位多空表 鉅亨網美國債券持有淨額變動週報表 現貨價格與殖利率CNN money
美國財政部債券發行網站Future Source10年庫期貨選擇權報價Future Source30年債期貨選擇權報價
選擇權 / 最後交易日 |
買權OI最大量 |
買權OI次大量 |
賣權OI最大量 |
賣權OI次大量 |
美債30年5月 4/20 |
114 |
113 |
110 |
111 |
美債30年6月 5/25 |
115 |
118 |
109 |
110 |
美庫10年5月 4/20 |
109 |
110 |
106 |
↓107 |
美庫10年6月 5/25 |
109 |
110 |
107 |
105 |
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