台股加權股價指數7月份收漲0.31%,月線連8紅;OTC指數漲幅2.56%,月線連3紅。統一台灣動力基金經理人劉彥伯表示,美國聯準會(Fed)預計於第三季開始緩慢縮減資產負債表,下次的升息可能延到年底,整體而言,下半年資金依然充沛,全球景氣溫和上升趨勢不變,且無重大系統風險,台股仍是偏多格局,電子業進入新品上市與出貨旺季,依然是盤面亮點,強者恆強趨勢不變。
劉彥伯表示,指數上萬點後,資金在類股間輪動速度加快,形成一種翹翹板效應,加權股價指數和OTC指數輪流表現,選股策略著重有業績支撐與新題材的個股,看好族群包括:蘋果iPhone8新款手機供應鏈、英特爾Purly新伺服器平台受惠股、3D感測元件相關、5G新商機。另外,明年蘋果及非蘋手機都可能採用有機發光二極體(OLED)技術,台灣的組裝及代工廠可望受惠;隨著特斯拉(Tesla)新款電動房車Model
3上市,車用電子及ADAS(先進駕駛輔助系統)概念股長線看俏。
對台股中期行情的樂觀預期,來自於多方條件的支撐。劉彥伯指出,近期美股發布的財報大致表現強勁,幾家指標性的大型科技公司業績亮眼,激勵美股三大指數同創歷史新高。儘管美國6月份零售銷售意外出現連續第2個月下滑,但房市與出口數據良好,且失業率持續下降,經濟溫和緩慢增長的態勢,使得聯準會將不致太快升息,資金面有利國際股市延續多頭行情。
劉彥伯說,中國上半年的GDP、出口、零售等數據好轉,製造業採購經理人指數(PMI)也保持擴張,整體景氣復甦向上的趨勢,比美國更為明顯,預期下半年有機會持續向好,大陸內需商機相關的台廠受惠股將受到帶動,值得多加留意。
受惠外部景氣復甦,台灣上市櫃公司6月營收創新高,國內主要智庫及主計處對今年台灣全年經濟預測皆維持2%以上,基本面的好轉,可望強化市場投資信心。外資對台股買超動能在5月中達到高峰後,買超力道略有減弱,但評估大幅轉向的機率不高,以審慎樂觀的心態保持觀察。
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