10月25日美國聯邦準備理事會第三度決議維持利率不變,且在會後聲明中指出,未來經濟仍將以溫和速度擴張,預期將激勵新興市場股市。其中拉丁美洲股市過去表現良好,原因之一是受到原物料需求攀升、價格上揚的利多加持,但值得注意的是美國公布9月成屋銷售下降1.9%至年率618萬棟,為自2004年1月以來最低數據,且成屋平均價格亦較去年同期下降2.5%,為自 1969年有記錄以來,最大的下降幅度,顯示美國未來營建需求減緩,對以原物料出口美國為大宗的拉丁美洲較為不利。
而標準差主要是根據基金淨值於一段時間內波動的情況計算而來的,簡而言之,標準差愈大,表示淨值漲跌較劇烈,風險程度也較大,而拉丁美洲股票型基金的年化標準差為21.91,遠較一般全球股票型基金的9.90為高出許多(以Lipper分類計算,年化標準差為3年平均,期間為自2003/9/30至2006/9/29),顯示其高風險高獲利的性質。
在預期美國明年經濟成長減緩,加上房屋需求及價格皆在修正階段,短期內拉丁美洲股市仍會陷入較為激烈震盪的走勢,建議投資人避免追高,長期而言,可以觀察美國房屋價格何時止跌翻揚作為指標,耐心等候加碼時機到來。
拉丁美洲基金績效表現
拉丁美洲股票型境外基金 |
近一月 |
近一季 |
近半年 |
近一年 |
近二年 |
近三年 |
摩根士丹利拉丁美洲股票基金A美元 |
14.39 |
16.22 |
5.55 |
49.91 |
229.94 |
312.21 |
百利達拉丁美洲基金 C |
13.70 |
14.75 |
4.91 |
44.07 |
197.54 |
297.82 |
美林拉丁美洲基金 A2美元 |
13.66 |
15.16 |
1.95 |
46.04 |
230.13 |
359.27 |
富達基金-拉丁美洲基金A股 |
13.61 |
13.62 |
4.27 |
50.48 |
228.42 |
321.96 |
荷銀拉丁美洲股票基金A美元 |
12.81 |
12.47 |
0.16 |
38.06 |
206.57 |
359.22 |
友邦環球拉丁美洲基金Y |
12.68 |
11.86 |
1.42 |
42.54 |
223.90 |
326.33 |
寶源環球-拉丁美洲基金A累積 |
12.44 |
14.56 |
3.25 |
42.08 |
222.55 |
322.07 |
霸菱拉丁美洲基金 美元 |
11.52 |
15.24 |
0.79 |
46.53 |
220.13 |
302.62 |
富蘭克林坦伯頓拉丁美洲基金A收入 |
10.71 |
11.93 |
5.40 |
47.27 |
219.26 |
338.50 |
資料來源:Lipper,依據lipper資訊分類標準,以美元計價,時間截至2006年10月24日,單位為%
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