台股進入「超級財報周」,加上重量級法說會登場,市場看多氣氛濃厚,先前跌深的電子族群領軍反彈,一旁有傳統原物料族群作多點火,帶動指數一路走高漲逾百點,週一(25日)即衝破8300點大關,成交量也超過1200億元,ING投信投資管理處執行副總黃媺芸表示,近期走勢可偏多看待,從財報周結束到年底五都選前有機會創波段新高。
近期全球貨幣大戰到亞幣升值浪潮,電子股飽受匯損衝擊,但觀察第三季毛利率和獲利低於預期、第四季「旺季不旺」情況等利空因素已逐步發酵,股價已拉回整理,電子類股下修至合理區間後,庫存也做了相當調整,包括智慧型手機、觸控、手機零組件和NB在明年都有驅動力向上,因此預期在第四季利空見底後,電子股明年相當有表現機會,中長線資金不妨以低進高出方式陸續布局。
黃媺芸指出,電子族群轉強,傳產類股表現也持續強勢,尤其是航空和原物料兩族群。在台北松山機場將於本週與日本羽田機場對飛、台北花博會開幕倒數計時等利多題材刺激下,航空類股持續有買盤敲進,股價走勢亮眼。
至於原物料族群則在游資充沛、新興市場需求暢旺和寒冬即將來臨下,深具利多題材和基本面加持,吸引資金進駐,其中又以紡織和塑化類股價量俱揚,成為當紅標的。分析天然棉花受到冰雹和暴雨等氣候變遷影響而降低產量,國際棉花期貨價格接近歷史新高價,刺激替代性的聚酯絲和加工絲需求增溫,而此族群也最不易受到歐美經濟前景不明影響而波動,在目前市場資金氾濫底下相關的化纖族群股價在前述各種題材加上旺季發酵下,相當容易吸引買盤進駐而走揚,特別是第四季以及第一季是紡纖塑化傳統旺季。
台股在衝上8300點關卡後,指數高檔震盪波動大,個股波動更大,超級財報周結束到年底選前可望持續看到利多訊息不斷,選後將回歸基本面走勢,可能將反映財報和匯損而多空交戰,因此黃媺芸建議投資人均衡布局,電子股可選擇有題材的個股介入,傳產族群的第三、四季季報數據預估相當不錯,短期股價漲幅偏高,但旺季和明年成長動能仍會是持續的題材,操作方式則建議股價拉回或整理後仍可低接。
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