大盤走勢驚驚漲 多檔平衡基金淨值屢創新高
台股今(5)日盤勢震盪,成交量放大至1,957.41億元,終場在三大法人同步買超下收小紅,以8,211.4點作收並續創波段新高。事實上,由於台灣景氣復甦情況明確、內外資金持續湧入及兩岸題材發酵等利多,台股未來走勢備受市場看好,包括強調穩健投資及股債彈性配置的國內平衡基金,也已紛紛拉高持股水位至六成以上,積極布局台股多頭行情。
台股在去(2009)年一路走高並順利突破8,000點大關,近期不但有外資法人連續買超,國內平衡基金經理人對台股後市也相當看好。根據投信投顧公會截至去年12月25日的統計資料,國內29檔一般股債平衡基金中,有18檔的持股比重已拉高到6成以上,平均持股比率為61.6%,相較於去年中的平均持股50.9%及前(2008)年底的35.7%,顯然經理人對於今年台股展望抱持相當樂觀的態度,布局台股的態度頗為積極。
此外,由於平衡基金經理人從去年開始隨著台股展望轉佳,並將持股水位逐步拉高,在基金淨值的表現上也獲得顯著的成果,包括復華人生目標基金、安泰ING平衡基金及寶來雙盈平衡基金等,淨值皆持續隨著台股走揚而水漲船高,甚至突破歷史新高。
復華人生目標基金經理人江衍德指出,該基金截至去年底的持股比重接近7成,主要就是看好今年台股的投資機會!首先從景氣循環的角度來看,今年景氣仍處於擴張循環階段,即使第2季之後的經濟指標比較基期走高,景氣成長的動能看似減緩,但現階段尚未見到景氣擴張反轉的跡象,從過去歷史的經驗來看,每次景氣擴張的正向循環至少可達1年半以上,2至3年更是正常的狀態。
此外,低利率及資金寬鬆的環境在短期內變化的機會不大,企業獲利持續成長將引領股市評價維持合理,尤其中國內需市場高度成長將提振電子、鋼鐵等產業,兩岸合作愈來愈密切也有利於股市投資。
國內一般平衡基金平均持股情況
時間 |
2009/12/25 |
2009/7/3 |
2008/12/31 |
平均持股比率(%) |
61.6% |
50.9% |
35.7% |
持股6成以上的基金數 |
18檔 |
5檔 |
1檔 |
持股5成以上的基金數 |
25檔 |
18檔 |
8檔 |
資料來源: 投信投顧公會, 復華投信整理, 2009/12/25
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