歐洲央行2日一如市場預期升息一碼,基準利率來到2.5%,受到升息影響,歐洲長短債殖利率2日也紛紛創下今年以來的新高,華南永昌全球亨利組合基金經理李欣展表示,雖然歐美公債受到升息影響,今年以來波動較為劇烈,但隨著歐洲央行升息議題已在市場中陸續反應且Fed結束升息的腳步逼近,歐美公債多頭行情已蓄勢待發,配合新興市場債與歐美高收益債今年以來亮麗的表現,全球債市今年瀰漫一股多頭的樂觀氛圍,是今年投資佈局不可缺少的資產配置之一。而有鑒於全球債券市場龐大,掌握各類型債市投資契機較為不易,因此建議投資人宜透過債券組合型基金介入,以達到穩健獲利的目標。
根據Lipper統計資料,截至2/27止,換算為新台幣計價,國內已核備的境外債券基金各分類平均報酬中,歐洲可轉債基金平均報酬與北美可轉債基金平均報酬分別創下5.52%、3.09%的佳績,全球新興市場債基金平均報酬亦達2.68%,表現最為亮麗。
李欣展表示,今年以來前2個月全球債市雖然以歐美可轉債與新興市場債市表現較佳,但隨著升息效應逐漸在市場反應而趨於淡化,歐美公債市場今年的走勢將可望漸入佳境,整體來說,今年全球債市趨勢是偏向多頭。
再進一步觀察,國內已核備的146檔境外債券基金中,換算為新台幣計價,截至2/27止,有46檔報酬為正,約佔整體已核備的境外債券基金31.51%,而報酬率在2%以上的又有16檔,約佔整體的10.96%,其中表現最佳的漲幅高達5.52%,與表現最差的-1.93%報酬,兩者相差7.45%,由此發現,在海外龐大的債券市場中,面對全球債市偏多走勢,各檔債券基金表現也不盡相同,因此,即使看準了市場大趨勢,一旦選錯標的仍無法賺取理想的報酬。
李欣展表示,由於組合基金乃標榜由專業經理人代為精挑細選投資標的,將有效解決投資人挑選基金的煩惱,也因為如此,組合型基金近年來也獲得國內投資人的青睞,躍為熱門的基金商品。因此,迎接全球債市多頭行情的來臨,建議投資人可以透過鎖定於全球債市的組合基金介入,以分散風險,並有效掌握債市多頭的獲利契機。
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