將5%的資金投放在能源基金上,掌握類股主升段獲利的機會!
國際油價漲聲不絕,9月底正式突破50美元的心理關卡後,更傳出有可能一舉突破60美元/桶的駭人預測,油價飆漲,能源類股基金是最大受惠者。
天達資產管理(Investec)依據加拿大專業研究機構BCA Research的統計資料分析,認為能源類股在題材面的支撐下,有望重演1990-2000年NASDAQ狂飆行情,相關類股、基金長抱數年,有獲利數倍的可能。題材面支撐下,ING投顧建議投資者可考慮將5%的資金投資在能源基金上,掌握類股主升段獲利的機會。
美國NASDAQ指數與加拿大石油與燃氣股走勢比較圖
依據BCA Research資料,1996年以後的加拿大石油與燃氣股走勢幾乎與NASDAQ從90-97年軌跡幾乎完全一致。90年初期NASDAQ起漲約在400點左右,之後即一路揚昇,至97年在1300點左右,累積漲幅約2.25倍;對照加拿大石油與燃氣股走勢自96-04年走勢,由100點左右一路揚升到目前約350點的位置,幅度約2.5倍。
假設加拿大石油與燃氣股完全追蹤NASDAQ早期的泡沫狀況,若依過去NASDAQ經驗,則加拿大石油與燃氣股走勢泡沫破滅點可能會在1600點位置。以目前加拿大石油與燃氣股約在350點的位置,若投資人今天投資相關類股,長抱幾年後,預期可能會有數倍的投資回報!
展望第4季,ING投顧表示,需求上,雖然全球經濟持續成長,對原油消耗只會增加不會減少;供給上由於OPEC產能已趨上限,額外供給有限,調節油價的功能不彰;加上各個產油國所面對政治、經濟情勢不同,個別國家的議題可能都會牽連導致原油供給的短缺,因此在上述各項負面因素釐清前,再面對當前全球原油消費的只增不減,評估油價年底前恢復到每桶40美元以下過去水準的機會不大,40-50美元以上的價位會是常態。
因此在原油飆漲的支撐下,能源類股的多頭走勢強勁,類股正處於主升段當中,現時仍是投資能源基金的理想時機。ING投顧建議投資者可考慮將5%的資金投放在能源基金上,以掌握國際原油期貨油價屢創新高下,能源股欲罷不能的獲利機會。
國內核准銷售之海外資源/能源基金報酬率一覽表
基金名稱 |
近一個月 |
排名 |
近三個月 |
排名 |
近六個月 |
排名 |
今年以來 |
排名 |
天達環球策略-環球能源基金C |
8.06 |
1 |
10.77 |
1 |
22.63 |
1 |
25.73 |
1 |
荷銀資源基金 |
7.00 |
2 |
9.42 |
3 |
18.02 |
2 |
15.21 |
2 |
寶源能源基金 |
6.77 |
3 |
7.62 |
5 |
17.17 |
3 |
11.38 |
3 |
霸菱全球資源基金 |
5.59 |
4 |
7.93 |
4 |
0.25 |
6 |
-3.94 |
6 |
美林世界礦業基金A股 |
4.37 |
5 |
10.75 |
2 |
4.53 |
5 |
-2.81 |
5 |
德盛德利系列-全球資源產業基金 |
2.12 |
6 |
6.50 |
6 |
6.54 |
4 |
-1.55 |
4 |
資料來源:Micrapal/台幣計價 統計日期至93/9/24 |
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