11/29加權指數終場上漲29點,以7474點作收,成交量增加為1256億。最大成交量CALL持平在7700序列、PUT下移至7300序列。未平倉量增加較多的為7600的CALL,增加10568口,且最大未平倉量由7400上移至7600序列,顯示上檔壓力逐漸沉重;而PUT最大未平倉量也由7000上移至7200序列,顯示下檔下檔支撐亦逐漸趨於穩固。隱含波動率方面呈現CALL上升0.2%、PUT上升0.1%的情形,波動率未有明顯波動,短線恐將轉為震盪格局,建議投資人以賣出賣權因應為宜。
觀察12月合約過去二週以來以來隱含波動率已先行觸底反彈,雖然歷史波動率還在低檔這也暗示了可能將在波段行情產生,在十大法人部份,這一波段的上漲,十大法人持續加碼做多單況,在12月合約仍維持多加上選擇權
OI P/C
Ratio持續穩定上揚,故操作上仍應偏多因應,建議投資人可建立買權多頭價差為宜,因此建議在十大法人未轉空前及隱波下跌趨勢未變前,偏多操作為宜。
選擇權落點分析
選擇權架構分析
θ |
△ |
隱波 |
漲跌 |
成交價 |
履約價 |
成交價 |
漲跌 |
隱波 |
△ |
θ |
-1.59 |
0.90 |
18.0% |
5 |
304 |
7200 |
37.5 |
-5 |
17.7% |
-0.10 |
-1.15 |
-2.33 |
0.79 |
17.0% |
2 |
224 |
7300 |
60 |
-5 |
17.1% |
-0.21 |
-1.89 |
-2.88 |
0.64 |
16.3% |
1 |
156 |
7400 |
91 |
-8 |
16.3% |
-0.36 |
-2.44 |
-2.95 |
0.45 |
15.4% |
- |
98 |
7500 |
133 |
-9 |
15.4% |
-0.55 |
-2.50 |
-2.48 |
0.28 |
14.6% |
-2 |
55 |
7600 |
191 |
-11 |
14.8% |
-0.72 |
-2.02 |
選擇權架構分析
十大法人期貨部位分析
台指期 |
十大交易多單 |
十大交易空單 |
十大淨多單 |
分 析 |
前日 |
24416 |
18095 |
6321 |
十大淨多單減少589口,顯示上檔壓力逐漸沉重,整體淨部位為5732口,顯示法人近期為偏多操作的局面。 |
本日 |
24167 |
18435 |
5732 |
增減 |
-249 |
340 |
-589 |
十大法人選擇權部位分析
CALL |
十大交易多單 |
十大交易空單 |
十大淨多單 |
分 析 |
前日 |
157965 |
132960 |
25005 |
Call淨多單增加1475口,Put淨多單減少2634口,顯示十大法人昨日在選擇權方面仍趨於偏多操作。另外,十大法人整體部位為Long
Call 以及Short Put,顯示近期行情朝偏多發展。 |
本日 |
165151 |
138671 |
26480 |
增減 |
7186 |
5711 |
1475 |
PUT |
十大交易多單 |
十大交易空單 |
十大淨多單 |
前日 |
100734 |
121471 |
-20737 |
本日 |
108967 |
132338 |
-23371 |
增減 |
8233 |
10867 |
-2634 |
|