景氣成長,全球投資一片火熱景象,但投資人賺賠兩樣情,關鍵就在於是否選對了市場、選對了基金。綜合主要外資的建議,2006年的全球焦點在亞洲,台股也列名其中,在新的一年,要成功投資基金,不一定得到海外去找,國內投信不乏值得推薦的好基金,建議投資人在2006年提高對國內股票型、平衡型基金的投資比重。
2005年以來國際股市持續發威、頻創新高,吸引資金流往海外。截至2005年12月29日,亞洲股市中,日、韓、印度漲幅超過40%,其中以韓股漲幅達54%為最高;東歐股市以俄羅斯漲幅達83%最高,捷克、匈牙利、波蘭亦有35%至40%以上的漲幅;歐洲股市法、德漲幅達25%。
根據基智網(FundDJ)的資料,相同市場不同基金的報酬差距明顯,2005年以來投資韓國股票型基金的報酬率在50%-80%間;投資日本股市的海外基金報酬率從12%到94%不等;全球股票型基金報酬率從個位數字成長到3-5成報酬率都有;歐股基金報酬率在7%-40%間;投資美國股市的基金報酬率高者達30%,低者為個位數字成長。
至於2005年國內股市年終收盤價為6548.34,全年漲幅僅6.66%,但國內基金的投資人卻是大豐收,國內各類型基金平均報酬率多在40%以上,表現不輸海外基金。其中,中小型基金平均報酬率達51.96%為各類型基金最高,科技類基金達46.49%,特殊類、中概類、一般型股票型基金平均報酬率各為41.21%、38.73%、34.53%。上櫃股票型基金平均報酬率為43.68%,至於平衡型基金(價值型與一般型)則因今年大盤震盪整理,為考量風險,各基金持股不高,平均報酬率為8.53%,國內投信的操盤實力表現優異。
大華投信副總周昭如指出,展望2006年,美國、日本、歐洲的各項經濟指標均顯示此波景氣復甦為全球性的現象,且自2005年景氣觸底之後,已進入另一循環的溫和成長,對股市形成支撐力道。其中,國內股市漲幅落後國際股市,本益比僅約17倍,由於漲幅落後海外,主流產業科技股在新的一年持續看好,加上開放對岸觀光與中國內需市場擴大,使中概股亦有表現機會。
另一方面,預期美國升息已進入尾聲,美元升值力道有限,外資可望持續加碼亞洲。近期台幣已緩步回升。在資金行情與產業成長、兩岸關係和緩三重優勢下,台股在2006年的多頭市場中不會缺席,建議投資人在新年度的資產配置中仍應提高國內股票型基金的比重。
大華投信建議積極型投資人在2006年提高對國內股票型基金的投資比重,特別是科技類、中小科技類基金;穩健型投資人則可買進國內平衡及全球組合型基金、全球股票型、全球平衡型基金。
(表)2005年以來股票型、平衡型基金績效表現
2005年以來股票型、平衡型基金績效表現
基金類型 |
平均報酬率 |
今年以來績效前三名 |
基金名稱 |
報酬率 % |
科技類 |
46.49% |
大華高科技 |
74.1 |
盛華2000科技 |
71.47 |
保誠電通網 |
69.5 |
中小型 |
51.96% |
中興中小型 |
98.87 |
保德信中小型 |
85.53 |
日盛小而美 |
76.56 |
一般型 |
34.53% |
元大經貿 |
78.73 |
保德信高成長 |
72.73 |
日盛上選 |
72.68 |
特殊類 |
41.21% |
富邦台灣鳳凰 |
66.25 |
富邦基金 |
56.51 |
新光大三通 |
51.66 |
中概型 |
38.73% |
保德信台商全方位 |
66.03 |
日盛新台商 |
54.22 |
建弘大中華 |
45.32 |
價值型 |
31.37% |
富邦價值 |
62.3 |
建弘價值 |
42.16 |
元大巴菲特 |
26.21 |
上櫃股票 |
43.68% |
保德信店頭 |
105.51 |
群益店頭 |
42.63 |
統一店頭 |
42.06 |
平衡型 |
8.53% |
元大雙盈 |
41.74 |
建弘中概平衡 |
32.44 |
德盛安聯中小動態 |
28.32 |
資料來源:台灣經濟新報 統計至94/12/29
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