聚焦五大族群
統一投信表示,美國失業率及通膨仍有改善空間,預期美聯準會(Fed)寬鬆政策仍將持續,即使Fed結束購債,代表景氣回升確立,資本市場在基本面帶動下,可望在短期整理後持續走高。經濟復甦、企業獲利回?、景氣轉折指標轉正,配合資金行情,第三季台股漲勢可期,預估指數區間為8700點上下200點,短期受到資金縮手的回檔階段,是不錯的進場點。
統一投信表示,第三季台股看好投資方向有五大族群,一、外資加碼股:半導體、權值指標股、高息股。二、中國民生需求相關:內需、品牌、通路。三、產業趨勢向上:手持式行動裝置、觸控、高解析電視、雲端。四、具題材之成長潛力股:體感、指紋辨識、手機支付。五、轉機股:TFT、DRAM。
統一中小基金經理人林世彬表示,從總體經濟環境來看,全球投資人都在觀望美國的貨幣寬鬆政策是否有所改變,Fed將縮減購債的預期心理,引發新興市場投機熱度降,貨幣貶值、股市回檔,資金回流美元。然而,目前美國景氣仍處於緩慢復甦階段,預期在未有充份數據顯示美國景氣轉強前,量化寬鬆政策不會輕易退場。
林世彬指出,全球資金寬鬆為推動今年股市主要動能之一,若未來Fed決議開始將寬鬆貨幣政策逐漸收緊,顯示對未來景氣展望開始轉佳。屆時,趨動資本市場的主要動能,將由資金行情轉向景氣行情,中長線仍屬利多。
內外資動向及信心方面,林世彬指出,外資從去年九月以來持續淨匯入台股,外資占台股市值比重持續增加至目前的34.6%,創歷史新高;此外,台灣M1B年增率向上,股市資金動能無虞,而自5月證所稅提出修正案後,本土資金開始回流,日均量跟當沖比都已明顯回升。
從基本面及技術面來看,林世彬表示,影響台灣的三大經濟體--美、歐、中採購經理人指數仍在景氣復甦邊緣,台灣的景氣領先指標則處於緩步向上趨勢線。企業營收在第二季因季節因素處於年度低檔,隨著第三季進入產業旺季,業績回溫將推升企業獲利,年增率重返正成長,台股亦可望重回上升趨勢,再加上台股今年來漲幅落後美股及週邊國際股市,指數有機會再創高峰。
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