MSCI於2月16日公佈最新一季全球指數調整,台灣在MSCI新興市場指數、MSCI亞太(不含日本)指數及MSCI新興亞洲指數權重皆無調整;而MSCI臺灣指數本次調整成分股並無任何新增或刪除,成份股權重調升前十名為華南金(2880)、合庫金(5854)、潤泰新(9945)、潤泰全(2915)、聯強(2347)、可成(2474)、光寶科(2301)、鴻準(2354)、寶成(9904)及興富發(2542);權重調降前十名為聯發科(2454)、仁寶(2324)、台積電(2330)、中鋼(2002)、鴻海(2317)、中華電(2412)、宏達電(2498)、台塑(1301)、南亞(1303)、台化(1326)。
觀察此次MSCI臺灣指數調整的成分股產業變化,各產業消長明顯,權重調升前三名為金融、營建、消費類,而權重調降前三名為半導體、原物料及電子相關,主因為成分股華南金(2880)、合庫金(5854)、潤泰新(9945)、潤泰全(2915)及可成(2474)權重調升明顯,而聯發科(2454)、仁寶(2324)、台積電(2330)、中鋼(2002)權重調降幅度較大。
寶來投信指數投資中心執行長黃昭棠表示,MSCI指數為每季調整一次,調整方式以匯集全球股票,依各檔股票之註冊國家及掛牌市場進行國家分類,再依成分股市值排序,並考量公眾流通量及流動性等條件,以成分股流通市值加權計算之股價指數。全球有超過12,000檔基金是以MSCI指數為標的指數,而新興市場股票型基金更高達83%使用MSCI指數,MSCI指數權重變化為國際法人資金流向指標。觀察MSCI亞太(不含日本)指數,本次調整只有澳洲、新加坡兩國權重分別調升0.06%及0.01%,而權重調降國家為中國、南韓、香港、印度及菲律賓等,台灣本次權重並無變動,並不代表資金無法回流,而應回歸台股價值變化,外資法人今年以來淨買超台股875億元,龍年開盤後至2月15日更淨買超達596億元,可見外資早已看好台灣市場,提早進行佈局動作。
寶來摩臺基金經理人林孟迪表示,今年台股於春節前10個交易日平均成交量為885億元,龍年開盤後的前10個交易日,日成交均量為1490億元,足足增加68%;同期間新臺幣亦從兔年底的29.99兌1美元,升值至29.495元,是自2011/9/14以來的新低。而從散戶指標融資餘額觀察,從兔年1/18封關日的1758億元,增加至2月15日的2050億元;顯示水龍年的台股,內資與外資、散戶與法人,一起為台股注入資金活水。再從國際觀點來看,過去一年台股表現落後MSCI新興市場指數、MSCI亞太不含日本指數達10%,投資價值已然浮現,如歐債事件對市場影響逐漸淡化,預期台股將在基本面復甦、籌碼面回補、技術面多頭等多方力道下,龍年表現可期。
MSCI亞太(不含日本)指數各國家權重變化
國家 |
調整前 |
調整後 |
幅度(%) |
升/降 |
澳洲 |
25.45 |
25.51 |
+0.06 |
升 |
中國 |
18.66 |
18.64 |
-0.02 |
降 |
南韓 |
15.32 |
15.31 |
-0.01 |
降 |
台灣 |
10.87 |
10.87 |
0 |
- |
香港 |
8.38 |
8.37 |
-0.01 |
降 |
印度 |
6.79 |
6.76 |
-0.03 |
降 |
新加坡 |
5.04 |
5.05 |
+0.01 |
升 |
馬來西亞 |
3.46 |
3.46 |
0 |
- |
印尼 |
3.02 |
3.02 |
0 |
- |
泰國 |
1.91 |
1.91 |
0 |
- |
菲律賓 |
0.77 |
0.76 |
-0.01 |
降 |
紐西蘭 |
0.34 |
0.34 |
0 |
- |
資料來源:MSCI,寶來投信整理,2012/02/16。
MSCI臺灣指數季調整成分股權重升降前十名
調升 |
代碼 |
股票名稱 |
調降 |
代碼 |
股票名稱 |
2880 |
華南金 |
2454 |
聯發科 |
5854 |
合庫金 |
2324 |
仁寶 |
9945 |
潤泰新 |
2330 |
台積電 |
2915 |
潤泰全 |
2002 |
中鋼 |
2347 |
聯強 |
2317 |
鴻海 |
2474 |
可成 |
2412 |
中華電 |
2301 |
光寶科 |
2498 |
宏達電 |
2354 |
鴻準 |
1301 |
台塑 |
9904 |
寶成 |
1303 |
南亞 |
2542 |
興富發 |
1326 |
台化 |
資料來源:MSCI,寶來投信整理,2012/02/16。
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