基金地圖本周來到亞洲,而上周亞洲市場中最令人注目的莫過於日本,隨著美國升息疑慮減退,桃太郎再度發威,日經225指數再次突破16000點,一週來日經225指數上漲3.48%,東證一部上漲4.03%,小型股為主的東證二部則上漲4.2%,日本基金當然也跟著水漲船高。
日本股市重登16000點大關,主要還是拜美國所賜。上周美國公布的通膨數據溫和,降低Fed升息隱憂,也使得豐田汽車等出口股受惠而股價上揚。此外,以色列和黎巴嫩協議停火,加上英國石油宣佈阿拉斯加油田仍將開放一半,油價聞訊下挫,身為石油進口國的日本也高呼萬歲。而上週日股表現最好的則是金融相關類股,一週上漲9.76%,主要是日經新聞報導,金融廳正考慮允許小額貸款利率可以高於新法規定的上限,將有利消費金融公司的獲利。
上週東京證交所還發生了一段小插曲,週一開盤不久,東京都會區因起重機壓斷輸電線路而停電,導致東京證交所系統故障,日經225指數在中午時也因而暫停報價,但卻停不了日股的漲勢。
雖然上週日本股市表現亮麗,但攤開近一季以來一般日本基金的績效,幾乎全部仍停留在負報酬,少則維持平盤,多則賠了近7%,日本小型企業基金更慘,不少一季都跌了10%以上,不過,近一個月來,日本基金明顯翻身,一個月績效全數轉正,表現最佳的是景順日本基金,一個月報酬就有14%,報酬率高於9%,而小型企業基金中,景順日本小型企業基金一個月報酬也有12%,不過,綜觀日本基金,績效相差懸殊,今年以來,績效吊車尾的日本基金,跌幅超過13%,可見投資人除了選股市之外,選擇基金也是一門學問。
值得留意的是,這一波漲勢中,大型股報酬率明顯優於小型股,近一個月來,大型股基金平均報酬率為7.46%,小型股基金平均報酬率僅有4.08%,年初至今,大型股基金已有近半數轉為正報酬,但小型股基金中,跌幅最輕的還有6%以上的虧損。大型股基金表現較優,波動性又較低,目前還是投資大型股比較理想。
近期因為日本股市的回檔,確實讓日本基金投資人忍受了一段報酬相對不佳的時光,年初至今,投資人因擔憂Fed升息過了頭,一直不敢大膽投資,甚至抽離資金,連帶拖累了模範生日本。不過8月8日Fed會議中暫停連續兩年多的升息,讓投資人心中那塊大石放下了一半,市場開始回想起日本目前的經濟其實相當強勁,外資也逐漸回流日本,8月至今,外資已淨買超日股達2268億日圓!
如果以中長期的投資角度來看,日本經濟復甦力道已相當確定。不久前來台訪問的增田俊男,在日本就預測,他相信2008年年底前,日經225指數可以到達30000點,姑且不論這個論述會不會太大膽,但有一點可以肯定的是,有了基本面的支撐,日股仍具有長期投資的價值。(文章由FundDJ基智網www.funddj.com提供)
日本基金排名(台幣報酬) |
排名 |
日期 |
基金名稱 |
一個月 |
三個月 |
六個月 |
一年 |
三年 |
五年 |
1 |
8月18日 |
景順日本基金A股 |
14.21 |
-4.49 |
0.45 |
29.83 |
76.06 |
56.13 |
2 |
8月17日 |
富達日本基金 B-美元 |
10.35 |
-0.13 |
4.73 |
28.89 |
57.43 |
41.25 |
3 |
8月17日 |
富達日本基金 |
10.12 |
0.003 |
4.48 |
29.96 |
61.73 |
47.5 |
4 |
8月16日 |
新加坡大華日本成長基金-USD |
9.72 |
-4.36 |
1.71 |
26.86 |
N/A |
N/A |
5 |
8月16日 |
新加坡大華日本成長基金 |
9.5 |
-4.15 |
1.6 |
27.13 |
54.15 |
37.29 |
6 |
8月17日 |
美國運通系列-日本股票基金(歐元避險) |
8.85 |
-2.82 |
12.08 |
25.29 |
N/A |
N/A |
7 |
8月17日 |
摩根士丹利日本價值股票基金 |
8.84 |
-1.61 |
5.76 |
26.8 |
58.26 |
32.14 |
8 |
8月17日 |
德盛日本基金 |
8.75 |
-3.97 |
4.21 |
31.76 |
60.92 |
25.43 |
9 |
8月17日 |
法興日本精選增長股票基金 |
8.72 |
-3.07 |
2.62 |
24.54 |
N/A |
N/A |
10 |
8月16日 |
百利達日本基金-美元 |
8.65 |
-3.52 |
5.41 |
26.95 |
75.18 |
N/A |
資料來源:FundDJ基智網(www.funddj.com) |
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