n 7月DRAM DDR2顆粒現貨、合約均分別為2.2美元(+9.6%MoM)、2美元(+15.7%MoM);Flash 8Gb MLC顆粒現貨、合約均價分別為8.3美元(17.1%MoM)、7.6美元(+3.2%MoM)。DRAM、NAND報價走勢同步向上,因此模組廠營收較6月成長15%左右。展望8月DRAM、FLASH現貨價因進入旺季價格持續上揚,預估模組廠8月營收成長幅度亦在10%∼20%間。
n 威剛(3260)7月營收40.6億(+15%MoM,+13%YoY),3Q單季營收預估141億(+43%QoQ,+5.4%YoY),毛利率預估可上揚至6.9%,稅後EPS以目前股本15.95億計算為3.5元。全年營收預估531億(+20%YoY),EPS預估9.8元。
創見(2451)7月營收尚未公佈,預估在37億上下(+10%MoM,+78%YoY),單季營收預估127億(+36%QoQ,+66%YoY),毛利率12%,稅後EPS以目前股本33.8億計算為3.5元,全年營收預估449億(74%YoY),EPS預估11.9
n 元。
n 展望3Q因PC、消費性產品進入出貨旺季,研究處對DRAM、Flash價格看法認為將逐月成長至10月,尤其近期NAND FLASH供需在iPOD、iPhone大量消耗產能,以及Hynix製程轉換不順、Samsung停電等訊息面影響下更是易漲難跌,模組廠3Q營收有四成以上成長力道,配合近期股價反應2Q季報回檔投資價值浮現,研究處調升模組廠投資評等至買進,威剛目標價145元(PER=15X2007EPS)、創見目標價185元(PER=16X2007EPS)。