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4Q07毛利率持續提升：億光4Q07營收為28.4億元(+2%QoQ，+34%YoY)，由於4Q07由於產品組合改善，12月毛利率創歷史單月新高，研究處預估毛利率提升至32.7%(3Q07為31.6%)，稅後EPS為1.87元，合計2007年營收為98.6億元(+69%YoY)，毛利率為30.6%，稅後EPS為6.04元。
�� NB背光將於1Q08開始出貨：隨著LED亮度提升與價格下滑，目前LED NB背光與CCFL之價差已縮小至1倍以內，而億光亦將於08年開始出貨NB LED背光，並已建置單月1KK之Light bar產能，預估4Q08將建置5KK之產能：目前NB背光之方案，有藍光晶粒搭配黃色螢光粉、藍光晶粒搭配紅綠螢光粉與RGB三顆晶片封裝等三種解決方案，未來主流將以RGB三顆晶粒封裝與藍光搭配紅綠色螢光粉。億光3月開始將出貨給予NB大廠，採用TG之晶粒，2Q開始亦將採用晶電之晶粒，研究處推估NB背光將貢獻億光08年營收約5%，而SideView產能將由目前的80KK持續擴充至250KK。
�� 1Q08營收下滑約9%QoQ：目前觀察客戶端需求，中小尺寸與大陸手機客戶之訂單需求較弱，預估1月營收約維持在9~9.5億元，2月營收因工作天數減少，預估將再下滑，3月開始隨著中小尺寸需求回升，加上 NB LED light bar開始出貨，將重啟營收動能，預估1Q08營收將下滑9%QoQ至25.8億元，毛利率部分，由於毛利率較低之聖誕燈佔比重提高，預估將下滑至30%~31%，稅後EPS預估為1.24元(員工分紅稀釋13.5%)。
�� 持續擴展高功率封裝應用：展望2008年，除手機、7吋、NB背光與車用等應用外，億光將積極跨入高功率LED等相關應用，除1H08將與大陸廠商合作路燈以外，並積極跨入醫療照明領域，如手術燈等，另外在商用照明部分，亦積極跨入低溫照明等應用，研究處預估08年億光營收將成長30%YoY達128億元，毛利率將略微提升至31%，稅後EPS為7.5元(員工分紅稀釋後)。研究處認為雖短期LED營收動能較為趨緩，但目前股價本益比已滑落至歷史低檔，隨著3月營收將重啟動能，加上LED相關應用成長動能強勁，研究處維持看好億光，目標價150元(PER=20X2008EPS)。
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