n    Moto手機改善時間拉長，不排除切割或出售：Moto預估整體手機業務改善所需要之時間將較預期中的久，其並於1/30號宣布不排除任何一種解決方式，包括將手機部門切割獨立或出售。Moto 07年總營收達366億美元（-15％YoY），主要分成三大部門：手機事業部、家庭與網路事業部、企業行動部門，其中手機事業部佔整體Moto 07年營收達52％之水準。

n    高市值為一進入障礙，一加一能否大於二值得深思：以Moto目前每股價格11.26美元計算，其整體市值高達257億美元，研究處認為以此一龐大之市值，亦為欲購買Moto手機部門之廠商設下一相當高之進入障礙，加上先前的BenQ購併Siemens手機部門失敗的經驗、聯想併購IBM筆記型電腦與華為與TCL等品牌合併案之後續發展情況並無達成更好之規模經濟，故並不代表取得Moto手機部門即可取得其12％之市佔率，甚至有可能拖垮原公司，諸多前車之鑑均將使得有意願之廠商更審慎之思考，品牌之合併是否可以一加一大於二。

n    可能之情境分析：可能購買Moto手機部門之公司類型，可分為：（1）國際五大手機廠---非韓系；（2）國際五大手機廠---韓系；（3）大陸手機品牌廠商；（4）EMS大廠；（5）美系非手機廠商；（6）私募基金。綜合來說，若由私募基金此類純財務投資之公司，對於台灣廠商可謂毫無影響；若為非韓系國際大廠或美系非手機廠商取得，此類廠商與台廠關係良好，故訂單應仍將維持，故影響較輕微；若為EMS大廠，雖與台廠亦有良好之合作關係，但仍有其他合作對象，故訂單有被瓜分之風險，影響屬於中度；若為大陸手機廠商或韓系廠商取得，由於大陸及韓國均以培養本土廠商為主，長期而言，台廠訂單終將流失，其中又以韓系廠商之情況較為嚴重；若就收購對象發生的可能性而言，研究處認為前三種情況發生之機率偏低，應屬後三者發生之機率較高。

n    08年Moto訂單影響不大，但長期接單不確定性增加：欲尋找適當的買家並非短時間可達成，加上各類型買家仍需時間評估，故研究處認為此一交易最快也須待2Q~3Q08才會定案，故研究處認為台灣相關手機廠商之08年Moto的訂單，受影響程度不大。但整體手機部門之不確定性，將造成內部人員動盪，此將不利新產品線之推動，研究處認為08年Moto之市佔率仍有下滑之風險，故調降Moto比重較高的廠商華寶、正崴之評等至中立。