n    華晶（3059）7月營收為16億元（+6.7％MoM，+14％YoY），低於研究處預估的20億元，主要原因在於Kodak拉貨之時間點遞延及小尺吋面板供貨吃緊所致，推估出貨量約80萬台，展望8月營收在Kodak機種大量出貨下，預估營收將成長55％MoM達25億元，出貨量達150萬台，9月營收仍有機會超過200萬台，預期出貨量將維持高檔至11月。

n    佳能（2374）7月營收為19.9億元（-15％MoM，+45％YoY），出貨量約71萬台，低於研究處預估的23億元，主要原因在於客戶部分機種出貨遞延至8月，展望8月，隨著新機種與遞延機種出貨，整體出貨量將回升至115萬台，研究處預估營收將達32.5億元之水準，9月營收將續創新高。

n    佳能公佈2Q07自結稅前獲利為7.38億元，研究處推估毛利率仍維持在11.5％以上之高檔水準，稅後EPS為1.62元，合計1H07稅後EPS為2.91元，預估3Q07與4Q07仍將維持高檔水準，單季營收分別為91億元、88億元，稅後EPS為1.65元與1.81元，合計2007年稅後EPS為6.37元，展望2008年，佳能除佔既有客戶比重持續提昇外，將接獲另一DSC大廠之訂單，研究處推估出貨量可成長至1500萬台，預估08年營收將成長22％YoY達414億元，稅後EPS為7.85元。

n    投資建議方面，數位相機已步入傳統需求旺季，隨著新機種大量出貨，將帶動台灣DSC代工廠商之營收明顯提昇，研究處認為台灣DSC代工廠商競爭力持續提昇，加上DSC 07年全球出貨量成長率仍將超過15％YoY，使得華晶、佳能07年出貨量分別成長42％YoY、75％YoY，且08年成長趨勢仍持續，研究處認為目前華晶科本益比仍低，投資建議維持買進，目標價為87.5元（PER= 10X2007EPS），佳能由於8月營收動能將轉強，且08年在新客戶加入下，成長動能明確，投資建議調升至買進，目標價為71元（PER=9X2008EPS）。