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台積電（2330）7月合併營收294.8億（+12.9％MoM，+5.5％YoY）表現優異，研究處預期8月、9月因產能利用率趨近滿載而將持續小幅上揚，單季合併營收預估900億（+20％QoQ，+9.4％YoY）將有機會突破法說會預期870億上緣。產能利用率預估100％，毛利率可望站上45.2％，稅後EPS1.16元，全年EPS4.17元。
�� 聯電（2303）7月營收100.5億（+15％MoM，+9％YoY）表現同樣亮麗，在8月、9月持續成長帶動下研究處預期單季營收307億（+22％QoQ，+10.5％YoY），產能利用率90％，毛利率可望站上25.6％，稅後EPS0.26元，全年EPS0.86元。
�� 世界先進（5347）7月營收13.6億（+3％MoM，+18.5％YoY），受限產能限制營收成長動能稍弱，但單季營收預估41.7億（+9.8％QoQ）仍可望小幅成長，產能利用率預估108％，毛利率可望站上42.6％，稅後EPS0.68元，全年EPS2.48元。
�� 晶圓雙雄3Q營收年成長率同步翻正，且營收預估逐月成長，產能利用率逼近過去高檔，庫存去化順利，景氣復甦態勢明確，維持台積電、聯電買進建議，目標價台積電77元、聯電23元。世界至年底產能利用率皆可維持滿載，維持買進建議，目標價35元。
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