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上半年每股稅後盈餘3.63元：景碩2Q07營收30億元，QoQ+17.8％，單季毛利率32.76％，稅前淨利9.03億元，QoQ+17.6％，稅後淨利8.59億元，每股稅後EPS 1.97元（略低於先前預估，以除權後新股本計算）。累計上半年營收55.46億元，YoY-7.5％，毛利率34.9％，稅前淨利16.71億元，YoY-19％，每股稅後盈餘3.63元。
�� 7月份FC級CSP產品佔營收比重達11％：景碩產品下游應用以通訊相關為主（手機、基地台），1∼7月份若以基板類型區分，CSP佔45％（其中7月份FC級CSP產品佔營收比重達11％）、BT Base FC佔7％、標準型PBGA 11％、HDI- PBGA 7％、Sip20％（其中flash memory佔營收15％）、Cavity-Down3％、COF2％。客戶別區分（封裝廠），1∼7月SPIL17％、ASE15％、Amkor4％、ST10％、Altera7％、Xilinx3％、TI5％、UTAC6％。
�� 預估3Q07營收QoQ+20％，每股稅後盈餘2.58元：ABFFC目前月出貨仍僅100萬顆，利用率低於3成。下半年產能擴充主要在BT（for CSP）部分，由月產能60KK提高至75KK，COF則增加2KK至8KK，年底滿載時營收可達14億元水準。在3Q及4Q獲利評估方面，7月份營收11.53億元（單月毛利率已達39％以上），MoM+11.7％，8月份預估12億元以上，累計預估3Q07營收36.2億元，QoQ+20％，單季毛利率38％（FC級CSP比重增加，設備利用率滿載），每股稅後盈餘2.58元。4Q07預估營收37.6億元，QoQ+4％，單季毛利率38.6％（BTFC及FCCSP比重略增），每股稅後盈餘2.71元。
�� 3Q07業績成長動力仍佳，且股價拉回整理下，建議可逢低買進：研究處預估景碩07年營收為129.2億元，YoY+8.5％，整體毛利率36.8％，稅前淨利41.2億元，YoY-0.5％，每股稅後盈餘8.92元。08年預估營收148.5億元，YoY+15％，毛利率37.2％，稅前淨利47.85億元，YoY+16.1％，每股稅後盈餘10.33元。由於3Q07業績成長動力仍佳，且股價拉回整理下，建議可逢低買進，目標價135元（PER=13X2008EPS）。
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