筆記型電腦比重增加：宏碁2006年營收比重為筆記型電腦（NB）60％、桌上型電腦（DT）約15％、Display約19％，及其他（PDA、DSC等）約5 ％。以銷售區域比重區分，去年以泛歐洲地區佔營收61％為最大，其他依次為北美地區16％、亞太地區16％、大陸區6％。
第二季財報符合預期：宏碁公佈第二季的財務數字，稅後淨利為19.8億元，稅後EPS 0.82元，與我們的預估相同，並符合市場的預期。
合併全球第八大PC公司捷威：宏碁宣佈自市場公開收購捷威電腦，並在年底前完成合併，宏碁的全球市佔率將由目前的7∼8％上升至9∼10％，正式站穩全球第三大PC品牌的地位，我們認為此策略為正確:
藉由經濟規模的增加來降低採購的成本，並增加品牌的知名度
捷威北美市佔率達5％，合併後美國的營收比重將提高至四成，未來銷售區域不再以歐洲獨大，發展更均衡
捷威的產品比重以桌上型電腦為主，合併後宏碁桌上型電腦的比重由15％提高至25％，有效增加該產線經濟規模
合併綜效將在一年後顯現：不同於明基合併西門子手機，以及聯想合併IBM PC，都是以小併大的方式，造成未來營運的不確定性；反觀宏碁營運規模3倍於捷威，且以其全球化品牌大廠的強力優勢去合併區域型公司（捷威產品幾乎只銷售於北美市場） ，其整合的過程將較前面兩個案例順利許多，我們保守估計明年捷威達損益兩平，並在2009年產生盈餘，正式對宏碁的EPS作出貢獻。
維持明後年獲利預估：宏碁下半年除了整體產品結構比重往高階方向移動外，也進行產品外觀的改款，將提高銷售量及產品的平均單價和利潤，預估下半年營收將較上半年成長4成，營業利益成長五成，預估2007年合併營收將達4840億元（YoY +31％），稅後EPS5.5元（本業3.6元）；2008年持續看好NB產業的持續成長及宏碁的經營模式，捷威預估將達損益兩平，因此對宏碁明年獲利暫不影響，我們維持原先營業利益138億元（YoY +33％），及稅後EPS6.7元（本業4.8元）的預估 。
持續建議買進，目標價74元：我們仍舊以sum-of-the-parts方式及2008年獲利評價，基於品牌地位及經濟規模提昇，我們將本益比由13倍提高至14倍，評出本業價值約64元，加上85折後的業外主要投資（每股約8元）及現金 （由於收購捷威，每股由10元降至2元），合計估算合理目標價為74元，維持對宏碁的買進的投資建議。
