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NB代工比重高達八成：廣達為全球第一大筆記型電腦代工廠，客戶幾乎遍及前10大品牌廠，2006年產品比重NB高達八成，DT(iMAC)約8%，伺服器約4%，其他包括手機、LCD TV和等非PC產品比重合計約6%。
第二季獲利高於預期：廣達第二季在舊機種持續暢旺及Apple的新訂單挹注下，單季出貨估740萬台，高於我們原估的700萬台，因此該季營收1,539億元(QoQ+7%,YoY+52%)，毛利率達4.1%略高於我們預估的4%水準，另外費用率在經濟規模上升的幫助下僅2.1%，優於我們原估的2.6%，稅後淨利達42億元，QoQ+24%，稅後EPS1.26元。
第三、四季仍維持高檔：雖然廣達上半年NB出貨量基期較高，不過下半年在旺季的效應下，預計仍可出貨1750萬台，上下半年出貨比約為44比56。預估第三、四季營收季成長各為18%及14%，稅後EPS各可達1.4元及1.5元。
明年的成長動能較弱： Dell 2008年訂單的開標結果，大部分的NB訂單遭到仁寶及緯創的分食，廣達將由Dell的最大代工夥伴落至第三大，因此明年的NB出貨成長動能大幅衰退，另外毛利率較高的非NB產品，目前看來僅有汽車電子產品線(以GPS產品為主)表現較佳，年成長可達五成，其他則表現平平，我們預估明年非NB產品線佔營收比重僅由今年的21%提高到23%，2008年整體營收將較今年成長不到15%。
�� 調高今年獲利預估：在財務預測上，由於廣達在NB出貨的表現亮麗，除了Dell超過四成以上的代工訂單外，更從華碩手中搶得Apple Mac Book的代工權，一舉成為蘋果電腦的最大代工廠，加上HPQ及Acer持續穩定釋單， NB的出貨量較我們原先預期的樂觀，因此我們將其2007年全年出貨量上修至3100萬台，營收也由6,079億元上修至6,851億元(YoY +48%)，費用率則由原先的2.8%下調至2.1%，稅後淨利由149億元調高至175億元(YoY+36%)，預估稅後EPS由4.5元上調至5.2元。
短期建議買進：投資建議上，廣達在NB出貨量以及費用率的表現優於我們及市場預期，因此將投資建議調升至買進，不過由於廣達明年的NB訂單爭奪戰況不佳，加上主產品NB產業殺價搶奪訂單的情況仍然存在，毛利率下滑壓力持續，因此我們將本益比由13倍降至12倍，目標價訂為62元（PER=12X2007EPS）。
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