8月回復動能，9月多項產品持續增溫：手機大廠MOTO今年的營運疲弱，而NB今年的成長又以鎂鋁機殼採用率較低的消費型機種領軍，上半年鎂鋁機殼產業陷入低潮，8月份在新機推出及旺季效應下，整體鎂鋁機殼產業成長明顯，而蘋果ipod touch 於9月5日正式發表，對於可成及鴻準的營運將具正面助益，此動能將持續在9月發燒，整體營收將較8月再向上約5~10%。
可成月營收終於躍昇：可成8月合併營收17.3億元(YoY+19%,MoM+37%)，較7月呈現大幅成長，雖手機大客戶舊產品庫存未完全解決，不過由於手機及NB都進入旺季，加上新產品及新客戶的出貨同時發生，因此整體營收自8月中旬以後大幅躍升，估計9月合併營收可再成長至18億元。
鴻準符合預期：鴻準8月合併營收116.5億元（+91% YoY，+11% MoM），較7月明顯成長並符合我們預估的115億元水準，主要因NB及鎂鋁合金的手機出貨都進入旺季，預期9月起持續進入旺季營運上升段，估計營收將達120億元的水準。自8月起因 NB、手機、MP3的金屬機殼以及散熱模組都進入旺季，預計11月前營收將逐月成長。
華孚開始加溫：華孚8月合併營收4.02億元（+11% YoY，+12% MoM），因手機新機出貨及NB旺季而較7月有明顯成長，符合我們預估，由於第三季起包括NB、 PC及手機都將有新訂單登場，估計華孚未來營收亦將逐月上升，預計9月營收將達4.3億元，今年雖公司積極爭取手機訂單使產品出貨成長，不過在殺價競爭下營收及獲利的表現仍然有待觀察。
整體產業正式進入旺季，重申可成買進建議：過去一個月，整體產業在仁寶及華碩等大廠宣佈跨入鎂鋁合金產業的衝擊下，股價受到不小衝擊，但我們認為產業的領導廠商可成、鴻準、華孚已經形成寡占優勢，而想跨入鋁鎂合金的系統組裝廠並無一家在市場上有絕對優勢，任何一家想壟斷鎂鋁合金產業都將遭到同業抵制，因此鎂鋁機殼產業環境並不會惡化，我們認為可成的股價已經過度反映之前利空，未來股價將隨基本面的好轉而回升，我們持續維持對可成買進的投資建議，9/10除權後，07及08年稅後EPS分別為13.8元及18.1元，目標價254元(PER=14*2008EPS)。