| 手機板8月營收：本益比偏低，維持買進欣興建議。 |
2007/09/14 |
|
華通（2313）8月營收大幅反彈:華通8月營收15.14億元，MoM+29.95％，設備利用率回升8成多，累計1∼8月營收YoY-15.24％。研究處預估9月份在15.5億元以上，3Q07預估營收42.2億元，QoQ+30％，但由於認列大陸獲利仍處淡季（3Q認列2Q獲利），故獲利回升有限，單季每股稅後盈餘0.26元。研究處預估4Q07每股稅後盈餘0.37元，由於2Q07財報略低於預期，故07年每股稅後盈餘略為下修至0.97元（原預估1.1元），目前股價並未出現低估情況，故投資建議為中立。
�� 燿華（2367） 2Q07財報符合預期:燿華8月營收9.09億元，MoM+13.15％，累計1∼8月營收YoY +1.67％。9月份營收預估有9.7∼9.8億元水準將創新高，累計3Q07預估營收27億元，QoQ+16％，單季每股稅後盈餘0.95元。研究處預估燿華4Q07每股稅後盈餘1.02元，由於2Q07財報符合預期，研究處維持07年每股稅後盈餘3.85元的看法，由於產業進入旺季表現，故目標價雖小幅提高至35元（原31元，PER=9X2007EPS），但短線空間低於10％下，維持短線中立的投資建議。
�猼Y興（3037）07年獲利小幅提高至5.4元:欣興8月台灣營收35.53億元，MoM+17.94％，合併營收雖尚未公佈（20日公佈），但預估應有43億元，優於先前預期。研究處預估3Q07合併營收124億元，QoQ+15.6％，單季合併毛利率小幅上揚至近22％，單季每股稅後盈餘1.57元。研究處預估4Q07每股稅後盈餘1.67元，由於3Q、4Q業績表現小幅上修，07年預估每股稅後盈餘亦提高至5.4元（原估5.2元），維持買進建議，目標價62元（PER=11.5X2007EPS） 。
|
|
|
