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�� 1H07業績表現佳：上半年營收513.39億元（+8.19％YoY），稅前淨利25.6億元（+20％YoY），稅後EPS為2.32元。台灣統一超（7-11）便利店貢獻獲利為20.25億元（+8.78％YoY），主要受惠於本業鮮食方面的不斷推陳出新，如開運御膳、日本鐵道便當，及CITY CAFE等及持續展店帶動市佔率突破50％，業外收益5.3億元（+98％YoY）則因處份統一安聯人壽股份及中國虧損減少。
�� 長期台灣統一超（7-11）收益呈現穩定成長，07年展店數截至目前已超過4600家，預計至年底總店數達4635家（+6％YoY），市佔率高達51％。除具規模經濟優勢，並於10月10日至12月5日，推出全店行銷活動「Hello Kitty夢幻百貨公司」，加上旺季將帶動2H07業績遠優於1H07。並預期08年在持續展店250家下，規模經濟可帶動業績成長5％，預估07年營收1066億元，貢獻EPS4.2元（1H07=1.8元）。
�� 台灣轉投資收益可持續成長，1H07星巴克、Mister dount因市場競爭壓力及新事業體馬莎、百華百貨及Cold stone冰淇淋等開幕，致台灣轉投資收益達1.5億元（-31％YoY），但2H07在新事業體逐步上軌道使虧損降低，康是美展店數獲利持續增加、星巴克及Mister dount持續展店及推出新產品下，可使獲利優於1H07，預期07年貢獻3.3億元，EPS達0.36元，08年EPS達0.39元。
�� 中國虧損可持續降低，1H07虧損4191萬元較去年同期的6173萬元改善，因中國星巴克及山東銀座超市獲利大增，但在康是美需持續展店，以及統一優馬特量販店在競爭壓力仍大下，預估07年及08年仍處虧損，07年虧損8800萬元，EPS-0.96元，08年EPS-0.6元。
�� 財務預估: 預估2007年營收達1066億元（+6％YoY），稅前淨利58.3億元（+15％YoY），稅後EPS達5.1元。2008年稅後EPS達5.3元。
�� 投資建議，由於近期7-11將推出全店行銷活動有助於2H07業績優於1H07，加上中國虧損可持續降低，08年獲利可持續增加，建議買進，目標價106元（PER=20X2008EPS）。
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