將每日K線連接起來，發現圖形有一高點（頭），在高點兩側是較低一些的點（肩），為股價反轉信號，暗示股價即將反轉下跌。

股價在一波大規模上漲後，獲利了結賣壓使股價出現一波小幅回檔，形成左肩，拉回之後，股價又再度上漲，並創新高，成交量也很大，而後又出現另一波獲利了結賣壓使股價拉回，而回檔的價位會跌破左肩的峰位，形成頭部，之後，股價又再度上漲，不過力道已不如前，此波高點不僅低於頭部峰位，成交量也明顯縮小，形成右肩。連結第一次及第二次反彈的底點可劃出一條頸線，當股價跌突頸線時，投資人持股信心轉弱，套牢賣壓紛紛出籠，若加上量能放大，表示股價開始反轉。