囊括今年四大政府基金委外代操,日盛、復華各拿下140億額度
國內四大政府基金之一的郵儲基金昨天公佈150億元的得標名單,由日盛、元大、復華、ING彰銀安泰、統一等五家投信得標,各獲30億元的代操資金,預計十月初投入股市。統計今年以來四大政府基金共計釋出890億元的代操金額,其中日盛投信及復華投信是今年最大贏家,同步拿下郵儲、退撫、勞退、勞保四大基金合計140億元的代操額度。
台股長線價值嚴重低估,外資不斷低檔加碼,政府基金不落外資之後,今年規劃委外代操動作甚為積極,根據統計截至七月初,四大政府基金已釋出740億元代操金額,加計昨天郵儲基金將釋出的150億元,規模已達890億元。其中以郵儲今年釋出的金額最多達330億元,分別是1月的180億元,及10月將釋出的150億元;退撫、勞退基金分別在5月、6月釋出120億元及240億元;勞保基金亦在6月17∼18日首度擴大代操家數之遴選作業,委託十家投信代操200億元,在政府基金持續擴大委外代操下,可望為股市挹注新一波資金動能,提振市場信心。
在各別投信上,強調研究團隊合作,國內股票型基金操作成績優異的日盛投信,與追求穩健報酬以平衡基金見長的復華投信,均遴選獲得四大基金之釋出業務,合計各獲得140億元額度,為最大贏家,元大投信則獲得三大基金代客操作業務。
今年以來四大基金釋出代操金額
釋出 | 釋出時間 | 釋出 | 獲得額度 | 委任家數 |
郵儲 | 2006/1/9 | 180億元 | 每家30億元 | 日盛、復華、元大、金復華、富邦、國泰 |
退撫 | 2006/5/9 | 120億元 | 每家30億元 | 日盛、復華、群益、國泰 |
勞退 | 2006/6/21 | 240億元 | 每家30億元 | 日盛、復華、大華、元大、匯豐中華、彰銀安泰、群益、統一 |
勞保 | 2006/7/3 | 200億元 | 每家20億元 | 日盛、復華、大華、元大、金復華、保德信、國泰、富邦、景順、ING彰銀安泰 |
郵儲 | 預計10月初 | 150億元 | 每家30億元 | 日盛、元大、復華、ING彰銀安泰、統一 |
日盛投信總經理于蕙玲表示,近年來國內股票型基金的規模成長雖停滯不前,資金不斷流向海外市場,但國內投信業者仍全力培養優秀管理團隊,強化總體經濟、產業研究之深度與廣度,及不論在多頭或空頭時期追求絕對報酬的操作能力。根據Lipper至9/18的統計,國內上市股票型基金近三年擊敗台股的能力極佳,三年期績效平均績效超越台股達27.9%,二年期達2.35%,一年期為12.83%,即使今年台股震盪幅度加劇,至9/18止,今年以來績效仍超越指數漲幅達4.89%,顯示國內投信業者的資產管理能力顯著提昇,也同步增強國內四大基金將資金委託操作的信心。
國內上市股票型基金短中長期平均報酬
一個月報酬率 | 三個月報酬率 | 六個月報酬率 | 一年報酬率 | 二年報酬率 | 三年報酬率 | 今年來報酬率 | |
上市股票型平均 | 4.16 | 10.2 | 14.45 | 26.94 | 20.64 | 47.58 | 9.99 |
加權股價指數 | 2.4 | 4.66 | 5.42 | 14.11 | 18.29 | 19.68 | 5.1 |
擊敗大盤幅度 | 1.76 | 5.54 | 9.03 | 12.83 | 2.35 | 27.9 | 4.89 |
報酬率% 資料來源:Lipper 資料統計至9/18
由於往年第四季至農曆年前台股表現皆亮眼,加上今年科技產業旺季效應顯著,不少公司3Q營收與盈餘成長力道更甚上半年,但因國內政局不安,使得台股這段期間表現空間受到壓抑。然在本益比偏低、企業盈餘成長可期、長線投資價值浮現下,外資不斷加碼,自八月以來買超金額高達1415億元,且反貪腐運動開始以來,買超絲毫不手軟達411億元,顯示外資與積極委外代操的四大基金對台股未來相當有信心,投資人不妨趁著台股震盪拉回期間,低檔佈局業績成長族群。