富達台灣成長基金經理人賴葉臣：第四季將是電子、金融雙主流

加權指數近一年來截至9月底已上漲33％，但績效打敗大盤的基金卻僅20檔，其中奪得第一名的是富達台灣成長基金，報酬率達41％。主因是富達台灣成長基金為少數自年初以來即積極佈局金融股的基金，持有金融股比重一直維持二成左右。該基金經理人賴葉臣指出，由金融股漲幅落後大盤、近期國內外法人開始買超金融股，以及政府政策持續做多內需產業來看，金融股後續的爆發力不宜看淡，第四季可望與正處旺季的電子股共同擔綱主流股的角色。

富達台灣成長基金經理人賴葉臣表示，檢視外資持股變化，自9月以來至上週四為止，外資買超前20名個股中已有4檔金控股，不過此趨勢在步入10月後更明顯，10月以來買超張數第一名已變成中信金，買超前20名中有7檔是金融股；再以國內投信法人的持股來看，不含平衡型基金的整體基金持有金融股的比重僅4%，雖然與7月底1.9％的持股相較已是倍數增幅，但與金融股佔台股大盤權值將近18%相較之下，差距仍大，顯示後續加碼空間相當可觀。

加權指數今年以來截至上週四（10月9日）為止，共計上揚31.83％，4月底以來更勁揚41.51％，然而金融股即使在9月份補漲以來仍遠遠落後大盤10個百分點，同期漲幅分別僅21.28％、31.7％。賴葉臣認為，一系列的金融相關法案將逐步開始審查，包括金融重建基金處理高企查核報告及動支計畫、金融控股公司法、以及金融重建基金法案，勢將使金融股重要性日益提高。

此外賴葉臣表示，房地產交易轉趨熱絡，金融機構的資產品質將會更加提升，進而使得金融機構的不良債權及放款額度獲得改善。目前多家金融市場已經開始出現打消壞帳的動作，其中包括第一金預計將在今年年底之前將其增資股140億元全數用來打壞帳。除此之外，台灣首樁的金控集團合併案也已浮上檯面。

賴葉臣指出，金融股在眾多利多的加持下，未來幾個月的表現空間相當可期，而電子股邁入產業旺季，美國ISM指數持續位於代表景氣擴張的50分界點之上，加上資本支出逐步升溫，電子股的買盤也不會寂寞，因此第四季應有機會呈現電子、金融並列雙主流的格局。