統一全球精選組合基金9月23日展開募集

統一投信於9月23日募集首檔全球組合型基金--「統一全球精選組合基金」。統一投信指出，該基金定位為穩健型的投資商品，因此資產配置部位將採股債各半的均衡佈局方式。適合有海外投資需求，追求長期穩定報酬，但又缺乏海外投資訊息來源的投資人。

統一投信研究團隊依據53個月來（自2000年1月至2004年5月），股債市多空不一的歷史資料分析與模擬，得出以股債各50％的比例進行資產配置，其中在國內外股票型基金約佔50％；國外債券型基金約20％、國內債券型與國外貨幣型及國內外平衡基金各約佔10％。中長期而言，不僅可以規避股債多空難以掌握的風險，也可以創造穩定的報酬，是一種『進可攻、退可守』的資產配置模式。

為了有效掌控整體組合動態，進而降低投資上的風險，本基金進場後，所持有的基金數，將維持在20∼30檔。在區域的分配上，美國市場的股債基金約佔10％、歐洲13％、全球型股債基金32％、日本型基金7％、亞洲地區基金17％、澳洲區域基金13％、新興市場型基金7％，初期本基金將較大的比重佈局在全球型的基金，主要是由於目前個別單一市場之局勢較不明朗，因此本基金初期將佈局重心於投資全球性的基金，以規避單一市場波動度過大的風險。

統一全球精選組合基金的投資採取『多重資產管理策略』--MASM，透過完整的投資機制運作，運用歐美先進國家在財務工程上的設計，在風險與報酬間，求取最大的效益。統一全球精選組合基金的操作，不單是專業經理人操盤，而是透過機制的建立，由團隊共同進行把關，以為投資人謀求最大的投資效益，及最佳的風險控管。

所謂多重資產管理策略，概分為三大重：

第一重，由本公司投資團隊成立一投資決策委員會，針對當今與未來的經濟情勢，採取Top Down的觀念，模擬出最適化的資產配置比重。

第二重，建立MPB（Model Portfolio Benchmark）做為資產配置依據與績效衡量的標準。MPB的建立主要是將證期會核准的一千多檔基金，依據不同的投資屬性，計算出過去100個月經過風險平減過的平均報酬率，再依據效率前緣給予最適權重，得出一組最佳的模擬組合績效，作為本基金組合建立的依據。MPB將可使經理人在操作本基金上有更好的依據去建立出績效表現優異的投資組合，降低了時下經理人在投資上可能出現的過度主觀與投資盲點。

第三重，由基金經理人 啟動『修正後TIPP』控管資產風險，同時執行子基金之篩選管理。國內有同業將TIPP運用在平衡型基金上，但傳統的TIPP雖然透過保障額度的設計，在下跌趨勢中產生抗跌的效果，但它最大的缺點，即在一旦市場趨勢明顯走多時，將有向上參與不足的遺憾。所以，為了改善傳統TIPP的不足，本基金計畫透過機制，適度調整風險乘數，並且設定執行調整的條件，以補傳統TIPP一旦在市場明顯走多時，降低『看得到、吃不到』的遺憾。

「統一全球精選組合基金」透過新進財務工程發展而成的機制操作，結合電腦與人腦的菁華，將可有效控制下檔風險，進而有效達成獲利目標，藉以實現本基金先求穩健、再求獲利之投資哲學。