寶來雙盈平衡基金4月6日報請成立

由寶來投信發行的「寶來雙盈平衡基金」今日(4/6)送證期會報請成立，該基金自3月18日起開始募集，由於「護本鎖利」以及保守穩健的股債配置特色，頗受投資人認同，該基金今日以50.5億元規模報請成立，申購資金並持續湧入當中。

根據證期會之統計，今年以來共有27檔組合型基金與國內外平衡型基金開募，總募集規模為2,110億，其中國內外平衡型募集規模為1,440億，平衡型基金已成為今年新基金募集的主流，目前報請成立的平衡型基金共有6檔，成立規模達379億，組合型基金共有11檔開募，募集總規模達670億，報請成立的有4檔，規模達259億元。且根據投信投顧公會之統計，截至上週五為止，平衡型基金總規模為1,582億，比前一周成長了63億，成長幅度為4.15%，顯見平衡型基金在股市震盪盤整時，投資人認同為一較佳的投資工具。

至於選股方向，「寶來雙盈平衡基金」經理人吳明鴻認為TFT-LCD相關個股及金融類股仍為貫穿今年盤面主軸，也為本基金重點持股。以TFT-LCD相關個股來看，目前本益比均低於10倍；而金融股部分則以享有高配股題材之金控股為主。至於原物料及航運等以國際報價為獲利基礎之相關個股，以目前原物料報價相較於去年同期均呈現大幅上漲來看，2004年的獲利將持續亮眼的表現，未來也將納為「寶來雙盈平衡基金」的投資標的。

「寶來雙盈平衡基金」經理人吳明鴻表示，近期美國及以日本所公布的經濟數據，顯示經濟成長動力強勁，因而帶動美股、歐股以及日本大漲的局面。受到政治事件衝擊而漲勢落後於國際股市的台股，在走出政治陰霾後，也逐步跟上多頭的腳步。2004年全球景氣面及經濟基本面仍看好，加上新台幣持續升值趨勢不變，在資金面依舊寬鬆之下，退場觀望的資金仍有機會重回市場，台股將持續原有大漲小回之長多走勢，並且在十年線6400點與半年線6200點之間具強勁的支撐力道。

「寶來雙盈平衡基金」訴求主要以穩健成長為原則，因此策略上將採低檔高持股、高檔低持股之操作，有效降低所面臨之下檔風險。由GDP對總市值負載率模型對應過去10年台股經驗，定義高檔區為1.5倍以上，低檔區為0.8以下，但根據寶來投信對2003、2004及2005年經濟成長率的判斷，預期大盤指數在比值1.1-1.2區間將為強烈支撐區(對應指數區間約為5800-6200)。因此「寶來雙盈平衡基金」將於6200點以下開始逐步加碼股票投資部位至20%，7100點以上則逐步減碼至最低持股10%。另外，該基金的資產配置還包括公司債68%，可轉換公司債6%，RP11%以及流動準備5%。