大盤輾壓單一類股 美主題式ETF連3年資金失血
MoneyDJ新聞 2024-10-23 12:02:05 記者 李彥瑾 報導
隨著熱錢湧入股市尋找套利機會，近年ETF產品越來越多元，以追蹤特定主題為投資策略的主題式ETF一度蔚為風潮。不過根據統計，由於美股大盤績效明顯優於單一族群，主題式ETF投資風氣降溫，已連續三年遭資金撤出。
路透社報導，根據投資研究公司晨星(Morningstar)最新統計資料，今年以來，美股主題式ETF淨流出達58億美元，整體資產規模降至1,080億美元，不僅已超越去年全年淨流出48億美元，且連續三年呈現資金淨流出，顯見主題式ETF人氣與買氣消風。
在AI科技新趨勢帶動下，今年以來美股大盤績效亮眼，標普500指數大漲22.67%，但這波上漲幾乎集中在NVIDIA、Meta等少數重量級科技股，只布局太陽能、機器人和電競等單一題材的主題式ETF註定無法吃到這些漲幅，主題投資策略難以為繼，因而澆熄主題式ETF熱度。
相較之下，資金積極搶進追蹤標普500指數與那斯達克100指數的市值型ETF。統計今年以來，包括SPDR標普500指數ETF(SPY.US)、Vanguard標普500指數ETF(VOO.US)等規模前五大市值型ETF，合計吸金高達1,700億美元，帶動SPY資產規模突破6,000億美元，創下美股史上第一的紀錄。
另方面，晨星ETF分析師Bryan Armour認為，主題投資策略難度高，且主題式ETF費用昂貴，也是造成主題式ETF熱潮消退的因素。
Armour指出，若想在主題式ETF獲利，天時地利人和缺一不可，必須選對主題、選中對的成分股、在對的時機買進，同時滿足三大條件相當困難，一般投資人難以實踐，淪為被收割的韭菜。
(圖片來源：shutterstock)
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