過去半年投資人整體投資組合賺錢比例下滑至51.6%
展望未來半年最想加碼標的 股市最愛中國、台股與資源 債券新興債勝出
台灣投資人行為
- 針對過去半年整體投資成果，整體投資組合有賺錢的受訪者比例為51.6%，較前次調查減少8.1%。從區域佈局來看，投資台股者賺錢比率也降到47.9%，明顯較前次減少15.4%；投資海外賺錢者比率微幅降至55.9%，以上三比率均為2010年10月以來低點，反應第一季諸多天災人禍拖累金融市場，唯賺錢者仍多於賠錢者。
- 展望未來半年，台灣投資人最想加碼的股票市場，前三名股市依序為中國（27.4%）、台股（24.1%）和天然資源（20.6%），三者全都超過二成。 除了新興市場外，日本（6.8%）和美國（6.7%）也入選前十名，為本調查以來罕見，突顯日股震後遽跌、美股持續強勢均吸引投資者目光。
- 展望未來半年，台灣投資人最有興趣的債券基金，以新興債一枝獨秀，多達29.8%投資人表示有興趣，而對高收益債（15.1%）和歐美公債（13.1%）有興趣的投資人則在伯仲之間。
- 觀察投資工具使用的變化，股票族仍是最多，買賣國內股票比率仍高達 60.9%，另外，定期定額投資基金（47%）居次，創2010年4月以來最高。
過去半年 投資人賺錢比率全都降
本次調查顯示，過去半年整體投資組合有賺錢的受訪者比例為51.6%，較前次調查減少8.1%。從區域佈局來看，投資台股者賺錢比率也降到47.9%，明顯較前次減少15.4%；投資海外賺錢者比率微幅降至55.9%，以上三項數字全面下降，均為2010年10月以來低點，反應去年第四季全球股市上漲之後，第一季受到天災人禍的影響，導致賺錢比率下降，唯賺錢者仍多於賠錢者、海外投資者賺錢比率仍高於台股投資者。（見表三）
邱亮士表示，今年全球股市較缺乏趨勢性的大方向，波動度也可能攀高，因為一方面經濟與企業獲利仍有顯著復甦與成長，但另一方面，通膨使各國央行升息緊縮銀根，兩者交互影響，將使短線操作更為困難。面對此情況，邱亮士建議投資人且以定期定額長期投資，或者逢波段跌深時採取加碼，才有利提高獲利機會。
表三：投資人檢視過去半年賺賠比例
資料來源：摩根富林明投顧，資料日期：2010/4-2011/4。差異係指2011年4月與1月差異。
股票最愛中國、台股和天然資源 債券則是新興債一枝獨秀
本次針對未來半年投資人最有興趣或加碼的市場進行調查，發現前三名股市依序為中國（27.4%）、台股（24.1%）與天然資源（20.6%），三者比率全都超過二成。 有趣的是，除了新興市場外，日本（6.8%）和美國（6.7%）也入選前十名加碼股市，可見想逢低搶進日股或追漲美股的投資者，大有人在。（見表四）
至於債券部分，投資人最有興趣的債券基金類型，以新興債一枝獨秀，多達29.8%投資人表示有興趣。而對高收益債（15.1%）和歐美公債（13.1%）有興趣的投資人則在伯仲之間。這三種債券仍是目前國人持有的主要債券基金種類。（見表五）
表四：未來六個月最想進場或加碼的市場
| 市場/標的 | 比率 |
| 中國 | 27.4% |
| 台股 | 24.1% |
| 天然資源 | 20.6% |
| 印度 | 16.7% |
| 全球新興市場 | 14.8% |
| 巴西 | 11.4% |
| 亞洲 | 10.9% |
| 東協 | 8.1% |
| 日本 | 6.8% |
| 美國 | 6.7% |
資料來源：摩根富林明投顧。
表五：投資人最有興趣的債券/債券基金類型
資料來源：摩根富林明投顧，資料日期：2010/10和2011/4。
邱亮士指出，中國市場對投資人仍有相當吸引力，儘管過去受政策影響缺乏表現，但今年漲幅在亞洲股市中屬於中段班，過去一個月表現也在金磚四國之首。隨中國「雙升政策」發酵，不但利空逐漸淡化，貨幣升值利多亦有機會帶動鄰近如東協等亞幣同步升值，不排除中國除了自身的補漲行情外，亦可重新扮演領頭羊角色。
對於天然資源，邱亮士認為，雖然投資人有興趣，但礙於現貨價格走高，現在追高不僅是挑戰也需要相當勇氣，鑑於原油、黃金和基礎金屬三大天然資源時有輪動，現階段還是建議選擇綜合型天然資源基金，並採取定期定額。至於債券投資，目前市場投資氣氛仍有利風險性債券，除了美國信評展望調降外，5月底有歐債陸續到期、6月底有QE2退場，屆時收益率較高、信評調升和貨幣升息等題材的新興債、高收益債等可望持續獲得青睞。
投資工具仍以台股為最大宗 定期定額投資基金居次
觀察投資工具使用的變化，股票族仍是最多，買賣國內股票使用比率仍高達 60.9%，國人因為對台股高度熟悉，參與熱情一向非常旺盛。有趣的是，定期定額投資基金（47%）居次，然比例不斷在提高中，本次調查創2010年4月以來最高。買賣投資型保單（38.2%）躍居第三。至於買賣海外基金和國內基金的投資人比重則較前次稍微下降。（見表六）
表六：過去一年內，投資人使用的投資工具
資料來源：摩根富林明投顧，資料日期：2010/4-2011/4。
關於「摩根富林明台灣投資人信心調查」
「摩根富林明台灣投資人信心調查」為摩根資產管理委託山水民意研究股份有限公司執行調查訪問工作，於2011年4月11日至4月19日進行，隨機抽樣篩選訪問台灣地區20歲以上之投資人，共成功訪問3,386位民眾，其中1,073位為符合定義之投資人（投資人之定義為最近一年內有買賣股票、基金、選擇權、房地產者，但不包含存款戶、購買壽險或儲蓄型保單者)。抽樣方法採用台灣地區住宅電話號碼後兩碼隨機抽樣訪問，在95%的信心水準下，抽樣誤差為正負2.99個百分點。
台灣投資人信心指數按六大信心指標編製，涵蓋景氣面、市場面、個人投資面與政治面看法，指數值以100為信心基準，超越100即表投資人對未來整體投資環境樂觀有信心，指數愈高表示信心度愈高；反之，未達100表示投資人對未來投資環境持悲觀看法，指數愈低，信心度愈低。