今年來新成立的國內平衡基金，淨值10元以上僅國泰、金復華、金鼎三檔

國泰精選平衡基金經理人湯明真表示，平衡基金今年異軍突起的主要原因在於股市風險增高，而投資人並不願意承擔如此高的風險所致，因此以今年募集的平衡基金來看，大部分皆屬於低持股的保守型平衡基金，僅有少部分為積極型。

不過，台股自3月5日創下今年波段高點7135點以來即進入修正，雖選後指數曾來到7000點附近，但在大陸宏觀調控、FED升息預期心理、恐怖攻擊、油價上漲等諸多不利因素下仍未能突破，指數維持區間整理走勢，也因此對今年新成立的平衡基金經理人操盤功力造成一大考驗。

僅管平衡基金持股可降低至10%以規避風險，但根據統計，至6月1日止，今年以來新成立的平衡基金共有13檔，但只有3檔基金淨值超過10元，包括國泰精選平衡、金復華金鑽平衡以及金鼎鼎盈，其餘如復華神盾、保誠理財通三號、德盛安聯中小動態平衡等淨值皆在10元以下，因此投資人挑選時更應重視該基金的選股策略與經理人或團隊操作功力，才能讓資金有效抵抗股市下跌。

國泰投信指出，雖然平衡基金績效好壞不一，但平均績效仍優於其他類型基金，因此平衡基金仍是未來風險較小、但仍有較佳獲利的投資標的。尤其短線來看，6月底FED升息幅度仍是影響股債市最重要因素，此外本週五將公布的非農業就業人口數字也是另一參考指標，目前市場普遍預期數字約為22.5萬人，若屆時公布之數字高於市場預期，則升息確定，但股市也在擔憂通膨將略為升高的心理因素下而出現疑慮。再加上目前產業基本面如面板股雜音較多，因此預期台股短線在5900-6300點區間整理機會很大。

但若就目前油價、資金面、產業基本面來看，中多格局仍可期，建議投資人不妨慎選淨值表現穩定的平衡基金，才能在股市整理期中享有超額的報酬。