國泰豐利平衡基金主攻高現金股息投資，1月6日開始募集

今年以來，產業龍頭如台積電(2330)、台塑集團等紛紛宣布明年將提高現金股利配發比重至50%以上，其他如世界先進(5437)、聯電(2303)等績優公司也擬跟進，高現金股息投資儼然成為投資新趨勢。市場嗅覺敏銳的投信業者，亦適時推出以高現金股利股票為主要投資標的的基金，即將於1月6日開始募集的國泰豐利平衡基金，即以現金股利概念股為股票部位的主要投資標的，並且搭配4至6成的固定收益部位，兼顧股債平衡投資，以配合景氣起伏調整投資組合，追求長期穩定報酬。

國泰豐利平衡基金經理人江智德表示，過去投資人最在意的是資本利得，然而在景氣成長趨緩、物價持續上揚及各項政經因素影響之下，股市波動漸升高，而債券基金則收益率逐漸下滑，於是強調現金收益的高股息投資方式，由於能提供比定存更佳的收益，又能對抗通貨膨脹，愈來愈受到投資人青睞。江智德進一步指出，一般企業必須具備實質獲利能力及穩定現金流量，才能穩定的配息，換句話說，投資高現金股利的公司，股東不但可以及早落袋為安，長期投資也相對較為穩健。

江智德表示，國泰豐利平衡有三大核心選股標準，其一為價值與成長兼具的核心選股原則，共選出230家合乎條件的公司，最近三年EPS大於1，金融證券標準股則為二年，且較不受景氣循環波動影響。同時最近一年的股利分配率大於50%，且其中現金股利所佔比率大於50%。

其二選股標準為「動態股債配置，追求隨漲抗跌」，江智德表示，國泰豐利平衡預定股票部位持有30%-50%，固定收益商品持有40%-60%，視投資市場情形動態配置資產，多頭市場時增加股票部位，空頭市場時增加債券部位，以達中長期穩健成長的目的。

其三選股標準為「嚴格執行風險控管與停損停利機制」。為避免誤觸地雷股，每季根據最新財報篩選不宜投資標的，定期召開「風險管理委員會」作為管控個股信用風險之依據。而停損停利機制的建立，亦可有效管理股市波動的價格風險。