建弘高股息平衡基金9月1日開始募集
精實新聞 2003-08-13 15:03:07 記者 蔡淑瑤 報導
建弘高股息平衡基金於八月六日甫獲證期會核准募集,由於市場一致看好未來台股的表現,加上全球將維持低利率、低通膨的金融環境,建弘投信決定迅速展開募集作業,承銷期間為九月一日至九月十日。該基金的定位,是為投資人設計出「長期穩定、跟漲抗跌」的基金商品,這也是建弘投信加入第一金控後,首次募集的新基金。
建弘投信總經理蕭一芳表示,建弘高股息平衡基金最大的特色,在於遴選並投資「股利率高於市場平均」的績優股,目前規劃的持股比率為35%,其餘的部位則是搭配公債等債券商品,透過股、債市多空互為交替的特性,讓基金隨股市做到「跟漲抗跌」的表現。
擁有穩定配息政策的高股息股票,的確扮演著安穩投資收益的重要角色。建弘高股息平衡基金經理人李宏正協理指出,若分析過去三年台股的投資報酬率,可發現有配發現金股利的上市公司,其平均投資報酬率領先大盤幅度達21.54%;而股利率高於市場平均者,其投資報酬率更領先大盤達35.67%。
若觀察個股表現,更可清楚看出高股息股票的投資潛力。李宏正表示截至上週為止,國內全體上市櫃公司的配息金額由關中拔得頭籌,每股配發9元的現金股利,其次是聯發科的8元以及大立光電的5元。以關中為例,該檔股票在今年元月20日以承銷價165元掛牌上櫃,以上櫃後的平均股價192元計算,若順利填息則報酬率將高達4.7%,足足比目前定存利率1.5%高出二倍以上。事實上關中不僅順利填息,且目前股價仍維持在203元的價位,而前五名的高股息個股除晶華酒店以外,今年以來的股價都維持超越大盤的強勢表現,由此可窺知高配息股票的投資潛力,投資人一手賺取資本利得、一手坐收配息收益的可能性非常高。
除了以上的原因之外,高股息股票也完全符合未來投資的潮流。李宏正舉美國為例,保守性資金如退休、保險基金必須有一部分是投資於低風險的固定收益型產品,因此對股價表現穩定、又每年固定配息的高股息股票,會有相當程度的需求與胃納。此外,擁有財富的中高齡人口,今後對高股利股票的需求與偏好將一路攀升,因此高配息概念股的投資前景仍然持續看好。
由於下半年已屆台灣電子業的出口旺季,加上台股到明年選前可望持續走多,李宏正建議藉由高股息平衡基金介入績優個股,應是「穩中求勝」的最佳選擇。
附表:今年高股息個股前五名股價表現
高股息排名
個股名 今年每股配息金額(元) 91/12/31收盤價 92/8/11收盤價 今年以來漲跌幅
1 關中 9 176 (註) 203 15.34%
2 聯發科 8 285 383 34.39%
3 大立光電 5 173.1 260 50.20%
4 建興電子 4.5 73.25 105.5 44.03%
5 晶華酒店 4.5 29.3 28.1 -4.10%
資料來源:台灣經濟新報、建弘投信整理
(註):關中於今年1月20日上櫃,股價變動自上櫃日開始計算