今年以來，股債混合基金獲利率較高，海外債券基金投資報酬率為負值

自年初以來，國內投信已經發行了38檔新基金，在各類型基金中，以股債兼具的混合型基金發行數量最多，今年以來已發行17檔基金，包含11檔平衡基金以及6檔組合基金；此外股票型基金則有11檔，債券基金為10檔。由於今年第2季起全球股市大幅反彈，因此整體而言，股票型基金與混合型基金均呈現上揚走勢，部分基金成立以來甚至已有超過2成的漲幅，表現相當出色；至於投資於海外債券的基金則因近期債券殖利率上揚，投資報酬率為負值。

怡富投顧分析，今年以來投信所發行的各類型基金，近1個月的表現以台灣股票型基金最佳，平均上漲1.17％，其次則是投資區域集中台灣的平衡型基金，近1個月平均上漲1.33％；至於4檔投資國外的股票型基金中，因其中3檔成立於5月以後，進場時點落於相對高點，因此近1個月來平均微幅上揚0.41％。而今年甫開放成立的組合基金，因絕大多數的基金均強調嚴控風險，因此投資策略亦相對保守，近1個月平均漲幅為0.14％。

而在債券基金方面，由於歐美等海外市場的債券殖利率於近期出現大幅彈升的趨勢，債券價格下跌，導致投資國外的債券基金亦隨之下挫，近1個月來平均跌幅為1.45%。

怡富投顧表示，過去3年在全球利率節節走低、股市震盪走低之際，多數投資人都把焦點 放在債券基金上，今年上半年投信發行的債券基金亦極受投資人青睞。不過隨著股市的投資展望好轉，股票型基金與債券基金卻呈現相反的走勢，因而更突顯出股、債均衡的重要性。

由於目前國內大多數平衡基金的投資範圍侷限在台灣，雖然同時包含股票與債券的投資部位，但地區性的風險並未充分降低。怡富投顧認為，組合基金除了可以建立股債均衡的持股，更能將觸角擴大至全球，更能降低投資風險，因此不論是保守或是穩健型的投資人，組合基金都會是非常適合的投資標的。