聯邦全球組合基金7月5日報請成立

「聯邦全球組合基金」已式於7月5日報請成立。由華南銀行信託部保管的聯邦全球組合基金，未來將以股、債平衡操作的理念作訴求，強調股、債資產動態平衡管理的操作策略。而初期佈局將採漸進布局的股二債八策略，未來視市場狀況調整股債比例。

經由投資不同國家、產業及地區的子基金，「聯邦全球組合基金」經由多層資產管理的策略，可有效分散投資風險。相較於一般只投資單一地區的基金，投資區域更廣泛，投資標的也更多元，且有效降低投資單一市場風險。特別適合穩健型投資人持有，本基金最低投資金額只需一萬元，對小額投資人來說也是非常適合的投資工具。

美國聯準會終於在7月1日正式宣布調升利率1碼至1.25%，由於與市場先前預估的數字大致相當，美國升息對股市的變數已有利空出盡的趨勢。聯邦全球組合基金未來將以「區域布局、控制風險」來挑選基金，所挑選的基金中五成至六成為核心標的，作為基金主要收益。這部分將區域布局在美國、歐洲、日本，其中美國、日本扮演攻擊角色，歐洲則偏重防禦性質。

另外還有三成至四成的基金屬於衛星部位，將視時機（Timing）操作，每季調整一次，賺取超額報酬，目前來看，和大盤脫鉤的產業如生技、媒體，是表現相對較好的族群，下半年科技產業也有機會。

至於在債市方面，在全球景氣復甦的情況下，各企業獲利能力得以改善後，與景氣復甦連動性較高的公司債及可轉債，將可維持不錯的收益率。至於公債則最好仍站在觀望的立場。而本基金也將會針對未來股市及債市的變化，配合上述各種屬性的基金進行佈局。