元大精華組合基金3/10正式展開募集

組合基金今年初由元大投信及怡富投信送件申請，經過白熱化的競爭後，確定由元大投信拔得頭籌，首檔組合基金--「元大精華組合基金」已獲證期會核准，3月10日將正式展開募集。組合基金有別於其他基金（含平衡基金）的最大特色在於，證期會首次開放基金能充分動態調整持有比例，真正做到0%或100%持有單一類型基金，亦是基金史上的一大革新。

元大精華組合基金是近年來基金史中的首檔新金融商品，且根據實際運算近四年來的基金投資績效顯示，透過元大投信的量化篩選機制「精華組合A+模型」及「決策小組」為投資人嚴格控制投資風險，時時掌握市場變化，進行動態調整的雙重萃取後，將可達到嚴控下檔風險，追求絕對報酬的投資目標。

元大投信總經理杜純琛表示，元大精華組合基金堅持只買好基金，為投資人的資產嚴格把關，只要是「精華組合A+模型」沒有選中的股票型基金，元大精華組合基金將不會納入投資組合，即使是元大投信旗下的基金也一樣，且除了科學的篩選機制及決策小組外，還搭配「風控系統」隨時追蹤各基金的損益狀況，已達到風險再分散及嚴控下檔風險目的。預料組合基金正式募集後將引起投資人熱烈回應及募集熱潮，尤其組合基金獲得各方肯定，目前已陸續有投信業者表示將跟進送件申請。

「組合基金」簡單來說就是基金經理人幫投資人從目前國內投信所發行的近四百檔國內外基金中，挑選質量最好的5檔以上基金進行投資，投資標的不是股票而是基金。以「元大精華組合基金」來說，採用「精華組合A+模型」篩選子基金，透過量化的指標（如Sharpe、s等）及質化的指標（如基金週轉率是否過高、基金規模是否變動等）過濾出最佳的5至10檔基金，作為投資組合的子基金，並透過定期及不定期的決策小組會議，發揮成員各自的專長，隨時檢視市場投資環境、決定各類型基金的投資比例，且配合定期檢視子基金及組合基金投資組合，進行汰舊換新，提升投資效益。

因此投資人篩選組合基金時，除了比較手續費、經理費等基本費用外，最重要的是注意經理公司的篩選子基金邏輯、是否透過經營團隊的運作，因為每位基金經理人各自有其擅長的類型，如有些專精於國內股票型、債券型或海外基金等，若能透過整體投資團隊的分工合作，依集思廣益後的投資決策，方能選出優質的精華組合。